财务风险管理与企业内控关系问题的研究

❶ 企业风险管理与企业内部控制二者是一种什么关系

两者是一种相互制约、相互依存的关系。

❷ 浅析企业财务风险管理

财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，尤其是在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免。财务风险具有客观性、必然性和不确定性，这就要求企业的所有者、经营者要清醒地认识到风险的客观存在。过去，不少企业由于对财务风险认识不足，管理不到位，致使企业遭受巨大的经济损失，甚至破产倒闭。如何增强企业风险管理意识，切实加强对各种可能造成财务风险的不确定因素的科学分析和预测，从不同的角度、不同的层面，采取不同的措施，防范和规避各种财务风险成为企业管理工作的重中之重。
（一）企业财务风险的影响因素

1、企业财务风险管理机制不健全

当前，多数企业财务风险管理仅仅局限于企业内部各职能部门的自我分析和控制，没有设立专门的机构来对企业经营管理活动中可能存在的财务风险进行分析和管理，管理程序不全面、管理机制不健全，导致企业无法及时预见、识别和反映影响企业目标实现的各种风险因素，无法及时加以防范和控制，风险产生不可避免。

2、企业管理制度执行不力

建立健全规章制度，并对已有制度不断地优化、完善，是企业规范经营行为、完善管理机制、落实管理责任的有效方式，也是企业识别风险、分析风险、规避风险的有效途径。企业建立健全了规章制度，就必须强化执行，如果执行不力，就会出现对工作检查、落实不到位，就会导致部分员工在日常工作中以自选动作代替规定动作，“三违”行为难以避免，风险难免产生。

3、企业监督制约机制缺失

在现实工作中，由于企业管理人员风险意识不足、合作意识不强，在日常工作中，只关心自己份内的事，不关心其他部门的经营管理活动，致使企业内部缺乏相互监督、相互制约的经营管理机制，导致财务风险的产生。

4、企业财务决策缺乏科学性

科学的财务决策，是规避财务风险、实现财务目标的前提。目前,在企业财务决策方面，普遍存在着主观决策或凭经验决策的现象，由此导致决策的不科学、不合理，从而产生财务风险。

5、企业资金回收策略，收益分配政策不规范

企业内部各部门之间及企业与上级之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金的安全性、完整性无法得到保证，经济效益滑坡，有的甚至出现亏损。流动资金得不到应有的补偿，而亏损还挤占了企业的自有资金和银行贷款，无法满足日益扩大的资金需求，只好继续扩大贷款规模，将短期贷款用于长期投资，短贷长投现象严重。这就加剧了企业资金的紧张局面，降低了企业抗风险的能力，不可避免地引起企业资金周转困难，还贷能力与贷款规模极不相称，产生财务风险。

（二）企业财务风险的表现形式

1、资金结构不合理，负债资金比例过高

在企业资金结构中，相对资金来源来说，主要是指企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策不科学等原因，企业资金来源结构不合理的现象普遍存在，有些企业资产负债率高达70%以上。资金来源结构的不合理致使企业财务负担沉重，偿付能力严重不足。

2、对外投资决策缺乏科学性，影响预期收益的实现

在对外投资决策过程中，由于企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力有限等原因，导致投资决策缺乏科学性，使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，甚至产生巨额投资损失。

3、赊销比重大，应收帐款缺乏控制

受市场供求关系影响，一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收帐款大量增加。同时，由于企业在销售过程中对客户的资信情况、偿债能力了解不够，盲目赊销，致使应收帐款失控，相当比例的应收帐款长期无法收回，造成企业坏帐损失。

4、存货库存结构不合理，存货周转率不高

企业流动资产中，存货所占比重相对较大。企业存货库存结构不合理，存货周转率不高，形成超储积压现象。这一方面占用了企业大量流动资金，另一方面企业为保管这些存货还必须支付大量的保管费用，导致企业费用水平上升。同时，存货库存长期积压，还会增加商品储存损耗，承担由于市场价格下跌所产生的存货跌价损失，使得企业经营效益下降。

防范企业财务风险的具体措施：

1、企业筹资风险的防范

根据企业实际情况，制订合理的筹资计划。随着企业经营规模的不断扩大，企业可以按照需要与可能安排适量的负债，制订合理的筹资计划。为了保证筹资计划的合理性，企业应运用有关偿债能力考核指标对筹资计划进行测试和评价，如企业负债后，其速动比率是否低于1，流动比率是否低于2。只有这样，才能最大限度地降低风险，提高企业的盈利水平。同时，对长、短期借款要进行合理安排，使其结构趋于合理，对还款时间要合理确定，防止因还款期过分集中带来的财务风险。

认真分析利率变动情况，合理进行筹资安排。企业在资金市场进行筹资活动，应认真研究资金市场的供求情况，根据利率走势，把握其发展趋势，并以此做出相应的筹资安排。在利率处于高水平时期，尽量少筹资金，或只筹措急需的短期资金。在利率处于由高向低过渡时期，应尽量少筹资金，对急需的短期资金，应采用浮动利率的计息方式。在利率处于低水平时，筹资较为有利。在利率处于由低向高过渡时期，应积极筹集长期资金，并尽量采用固定利率的计息方式。

2、企业投资风险的防范

销售企业进行投资多为固定资产建设投资，在进行决策时，一定要建立科学的投资决策体系，进行科学的投资可行性分析论证，尤其是投资回报的分析，在进行效益估算时，对使用的数据一定要通过多方调查论证，确保使用数据的准确。在项目可行与否的结论上，要重点把握投资回收期、内含报酬率、净现金流量等关键评价指标。只有在项目可行性分析环节起到财务闸口作用，才能将投资的决策风险降到最低。

加大与政府职能部门的协调力度，改善外部投资环境，降低投资风险。在进行固定资产建设投资时，企业应加强与政府城建规划等部门的沟通、协调工作，确保投资项目纳入政府规划范畴内，避免投资项目与政府总体城市规划间的矛盾所带来的投资风险。

加强投资管理专业人才的培养，提高投资者的理财能力。投资天生就具有“高风险、高收益”的特征，投资主体应该具备较强的风险管理意识，投资管理人员应该是具备懂技术、懂金融、懂财务、懂管理等知识的复合型人才，而且还得具备敢于冒险，敢于创新的精神。因此，企业必须加强投资管理专业人才的培养，提高投资者的理财能力，确保投资安全。

3、企业资金回收风险的防范

完善应收帐款管理制度，进一步规范赊销行为的管理。企业在制订和实施分期收款的赊销政策时，必须充分考虑尽量减少应收帐款的占用额度和占用时间，降低应收帐款的管理成本，要选择边际利润大于应收帐款管理总成本的赊销政策，进一步规范企业赊销行为的管理，防止造成企业坏账损失，切实加强企业销售资金的安全回收管理。

增强销售人员的责任心和风险意识，设立风险抵押金。企业销售人员的工资可按销售收入的一定比例提取，可将其中的一部分用于支付销售人员工资、奖金，另一部分则作为风险抵押金。这样，就可促使销售人员对每笔业务都慎重对待，对每个客户的资信程度和偿债能力都进行认真评价，切实提高销售人员的工作责任心，做到既要将产品销售出去，又要保证收回货款，从而减少应收帐款，避免坏帐损失。

总之，财务风险管理不仅是现代企业财务战略管理的重要内容，也是整个企业管理的重要组成部分。加强对风险的管理已成为现代企业经营管理中一项十分重要的内容。只有企业全员、全方位重视财务风险管理，树立正确的风险观，善于对自然和社会环境带来的不确定性因素进行科学预测，采取各种防范措施，才能有效地规避各种财务风险，确保企业资金安全。

❸ 内部控制与财务舞弊研究意义

2012 年发现其有一笔大额应收账款无法收回且未提足坏账准备， 导致经营出现问题，因此，信永中和当时出具了国内第一份发表否定意见的审计报告。
4.2.1 公司层面的原因
（1）公司治理漏洞
新华制药完全由华鲁控股集团控股，所以其生产经营基本由华鲁决定，这样导致小股东利益受损。即使从组织框架上面来看公司有一整套组织架构。设有董事会，总经理，副总经理及19个职能部门。但是董事会享有决定权，公司高层管理人员直接由其任聘，所以监事会在此种环境下对内部控制进行监管的时候很难做到独立公正。
（2）缺乏足够的风险意识
对欣康祺医药公司的多头授信而且授信额度过大，当欣康祺医药公司出现资金链断裂时才导制新华制药大金额的应收账款出现坏账无法收回。而且几年累计赊购金额已达6千万元，但是在应收账款名单中第五名的欠款额为9百万元，年初的坏账计提金额为313万元，年末应收账款坏账准备金额增加到了5千万元。另外，此次坏账准备的计提也是在该公司发生了资金链断裂之后才计提的。因此，我们可以看出新华制药公司缺乏风险防范意识，对于欣康祺医药公司可能出现的问题应该尽早准确的识别，结合评估应收账款的可回收金额提前做好坏账准备的计提工作。
（3）信息披露不够充分
欣康祺医药公司在年底就出现了资金链断裂的问题，但未及时披露，违背了《信息披露管理办法》，导致部分投资者在这期间不能充分了解企业的财务状况，运营效果，影响了投资者的投资决策，损害了投资利益。
（4）内部控制执行力薄弱
即使企业制定了完善的内部控制体系，规范的章程和准则，但是如果没有强有力的执行能力， 也无法保证内部控制的有效执行。新华制药的部分部门就是忽视其作用，制度也只是形式化，是用来应付审计，检查等。但实际执行情况却被忽视。所以在总体的执行力上面是薄弱的。
4.2.2.业务层面的原因
新华制药对应收账款的管理只限于单据的录入然后据此所出的分析报告，单纯的机械化过程，没有涉及其他实质性的内容和分析。年末余额先降再升，同时坏账准备的计提比例从10%到29%，相差大，说明公司存在大量的坏账应收账款的管理模块出现了问题。
（1）应收账款管理
新华制药 2009-2012 年与主要财务数据如表：
表 4-2 新华制药 2009-2012 年主要财务数据
单元：万元

项目

2009

2010

2011

2012

产品销售收入

232193

261423

293753

297152

净利润

10224.4

9725.66

7602.37

2366.36

期末流动资产

106066

115950

114104

139987

期末总资产

262619

273956

300419

362827

应收账款

15521.10

15680.40

26287.10

25571.00

资料来源：新华制药2009-2012年财务报表
由表4-2不难看出,和 2009 年比较,新华制药 2012 年产品的销售收入有明显的提高，升涨幅度达到了27.98% ,但是应收账款却增加了10050万元,增长比例为64.75%,2011年应收账款的增长比例则更是高达 69.36%，同比 2009 年突增 10766 万元。在这样的现状下，公司的销售额逐年递增，以平均每年 2 万元的高速度增长，然而新华制药的高速发展和销售业绩一路飙升的同时也带来应收账款的极速增长，具体情况如下表所示：
表 4-3 新华制药历年销售额和年底应收账款总额对比分析表
单位：万元

年份

销售额

增长百分比

年末应收账款

占销售额百分比

增长百分比

2009

232193

10.73%

15521.10

6.68%

-24.94%

2010

261423

12.59%

15680.40

6.00%

1.02%

2011

293753

12.37%

26287.10

8.95%

67.64%

2012

297152

1.16%

25571.00

8.61%

-2.72%

资料来源：新华制药 2009-2012 年财务报表
从表4-3中看出新华制药的销售额增长了 27.98%，年末应收账款也随之一路飘高，增幅达到 64.75%，新华制药的应收账款增幅为销售额增幅的 2.31 倍。应收账款的总额占全年销售额总额的比例从2009 年底的 6.68%上升到 2012 年底的 8.61%，上升了 2 个百分点，虽然对比2011-2012年，有所缓和，但这种情况也是不容乐观的。
（2）应收账款周转天数延长
新华制药2009-2012 年应收账款周转率、周转天数如下表所示:
表 4-4 新华制药 2009-2012 年应收账款周转天数对比表

年份

应收账款周转率（次）

应收账款周转天数（天）

2009

12.83

28.06

2010

16.76

21.48

2011

14.00

25.72

2012

11.46

31.41

根据上表数据的分析，不难看出，2010 年至 2012 年新华制药应收账款周转次数逐年下降,回款天数逐年大幅度上涨该公司应收账款周转天数（DSO）变长，从 2010年的 21.48 天增加至 2012 年的 31.41 天，坏账的可能性变大，坏账风险升高。这些数据有效的说明了新华制药应收账款的风险在不断的加大,应收账款的管理、控制隐患已经潜伏。
（3）坏账准备提取率提高
为了抢占市场，新华制药在销售模式中采取赊销等优惠政策来销售产品，这样一来产生了大量的应收账款，如果应收账款难以收回就会产生坏账、呆账。应收账款存续的时间如果超过了一个经营周期(一般企业为一年),从某种意义上讲,已经不在符合企业流动资产的定义了,因此在计算企业短期偿债能力的指标时,应收账款账龄分析表应该从流动资产中加以剔除。新华制药对应收账款的计提按照不同的账龄有不同的比率标准，如下图所示：
表 4-5 新华制药应收账款坏账准备计提比率表

账龄

应收账款计提比率（%）

1 年以内

0.5

1-2 年

20

2-3 年

60

3 年以上

100

从上表可以看出，新华制药对于应收账款计提坏账准备的比率按照账龄的时间长短依次增加。据新华制药2011年的年度财务报告披露，2011年年初公司计提的应收账款坏账准备为0.31亿元，年末的应收账款坏账准备金额激升至 5.45 亿元，占应收账款的总额 17.2%，其主要原因是新华制药在事发后才对坏账进行了大额度的补提。并没有在事后实时关注其动向，最终不可避免地造成了此次损失。
（4）信用管理
新华制药没有独立的信用管理部门，仅由公司的财务部和营销部分别派人来管理。但是这两个部门的目标和管理职能都存在差异。财务部更加注重降低公司的风险，减少企业的坏账，而营销部更多注重业绩，提高企业的销售额。间接地导致了对欣康祺的授信额度过大、从而产生了坏账准备计提不足的问题。
4.3新华制药财务舞弊产生的影响
新华制药应收账款的规模存在象征着企业未来的现金流入金额的大小。应收账款直接的影响了新华制药资产负债表的质量，由于坏账准备的提取对于利润表和现金流量表也起着间接的影响作用。应收账款管理不善对新华制药的影响具体表现在如下几个方面:
(1)运营成本增加
新华制药在以赊销为主的方式进行销售的时,由于新华制药无法收回应收账款，将会产生坏账成本。也就是说,案例中新华制药大客户为企业欣康祺贡献了大量的销售额，但是欣康祺应收账款最终成为坏账、死账,给企业带来经济利益这一初衷不但没能实现，更严重的是巨额的应收账款使企业蒙受巨大的风险和损失，更加得不偿失。
(2)报表准确性降低
新华制药的利润是在应收账款产生是确认，收入是以产品销售完成、发出仓库来确认，这也是赊销的一大特点。这种情况下，现金流量并没有流入新华制药，账面上产生的利润也只是虚夸利润。通过对财务报表的数据分析可以看出，新华制药由于这种赊销模式，应收账款不断增加，坏账也随之增多，利润却相反的成下降趋势，这对新华制药的股东和管理者来说，无疑都是一个雪上加霜的信息。由于我国企业实行的是权责发生制，只要确认销售收入的实现，当期发生的赊销全部都记入当期的收入。在欣康祺资金断链东窗事发后，新华制药进行大额补提了坏账的处理，导致了新华制药 2011 年度只增加收入反而没有增利。由新华制药2011 年年报可以看出，2011 年实现了营业收入 29.38 亿元，同比增长了 12.37%；仅有的 7602.4 万元归属于上市公司股东的净利润，同比下降了21.83%。不难发现，正是由于大量应收账款的存在，使销售收入不断虚增，夸大经营的成果，增加了新华制药的风险成本。
(3)资金周转速度减缓
营业周期是企业从取得存货到销售存货并收回现金的这段时间，营业周期是等于存货周转天数与应收账款周转天数之和的。由2010年 21.48 天增加到 2012 年 31.41 天。新华制药由于大量应收账款回收的不确定性,在采购原料和进行其他经营活动室必须垫付资金，产生资金流出。应收账款出现超过收账期难以回笼的现象,资金循环和周转缓慢,一系列恶性影响连带产生，催生支付危机,引发资金链的断裂,新华制药新产品投入研发资金不能及时保障，最终影响新华制药的持续经营和发展壮大。
4.4 本章小结
本章是案例分析。在介绍新华制药总体情况后，运用部分财报的数据以及主体的经营活动从应收账款角度分析新华制药财务舞弊的成因。在此基础上，新华制药存在的应收账款管理问题，并深究这些管理问题背后的原因，总共发现了2个层面的成因。

❹ 发电企业财务风险管理问题的研究背景和研究意义

论中小企业现金流量管理论文摘要：随着中国经济的发展，中小企业在我国经济发展过程中起着越来越重要的作用。占有中国企业很大比例的中小企业要能长期生存、发展壮大，必须加强对企业财务管理中的现金流量管理。本文从中小企业加强现金流量管理的必要性及方法措施进行简要阐述。关键词：中小企业现金流量管理一、加强中小企业现金流量管理的必要性及内容近年来，中小企业在我国经济体制改革的春风中生机勃勃、迅猛发展，其总量已占到全国企业总数的99%左右，在国民经济发展、产业结构调整和社会稳定方面具有独特作用，并在推进国民经济增长、缓解就业压力和优化经济结构等方面发挥着越来越重要的作用。然而在中小企业辉煌的表象背后却潜藏着其自身基石的薄弱，据资料显示，世界500强企业平均寿命在45岁左右，然而我国中小企业平均寿命却仅为2．9岁。是什么原因导致中小企业如此短寿？在市场竞争剧烈的今天，许多因素影响着企业的生存发展。但从许多公司甚至大公司的倒闭来看，无一例外都有共性，过度负债不能偿还到期债务及无法支付企业正常运营需要的资金最终导致企业破产。企业的目标是盈利，而盈利的前提是生存，长期亏损、收不抵支、不能及时偿还到期债务常导致企业破产，企业的生存威胁直接来源于资不抵债。由此可见，企业的兴衰存亡，直接原因不在于帐面利润，而在于现金流量。帐面收益不能反映企业的实力，加强现金流量管理才是关键。现金流量是指企业在一定会计期间内按收付实现制，通过一定经济活动而产生的现金流入、现金流出及差量。现金不仅是资金流转的起点和终点，而且贯穿于企业经营活动的全过程。企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与现金流出不平衡。为追求现金流量的平衡，保持现金流量的通畅，必须加强企业现金流量管理。现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心、兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动的财务管理活动。现金流量管理的内容包括：现金预算管理、现金流入与流出的管理、现金使用效率管理和现金结算管理等。二、中小企业现金流量管理的目标中小企业由于规模相对较小、资信不足、筹资能力和抗风险能力弱，同时重生产与销售，忽视财务管理，会计核算能力薄弱，缺乏内控，随意性大，注重短期利益，缺乏对现金流量的管理，中小企业存在的这些问题需要我们通过财务管理、加强现金流量管理予以解决。对于中小企业而言，现金流量管理的基本目标是要确保企业有进行正常经营及其基础上发展所需要的资金，同时加强现金的流动性，提高其营运效率，使得中小企业在稳定发展中得以壮大实力，在稳定发展基础上扩大规模。中小企业现金流量管理的具体目标如下：1、积极筹集企业营运所需要的充足的现金流量中小企业由于自身存在的一些缺陷导致中小企业融资困难，很难从金融机构获得贷款，自有资金成为非常重要的流动资金来源。这就进一步造成其货币资金短缺、筹资渠道狭窄，以内源融资为主。鉴于目前存在的这种情况，为保障和鼓励中小企业的发展，各国及我国都针对中小企业融资出台相应政策，财政部、国家发改委相继发布了《中华人民共和国中小企业促进法》及《中小企业发展专项资金管理办法》，银监会也深入推进中小企业贷款工作。为保障中小企业发展所需资金及时到位，北京、上海、广东等地出台相应政策，浙江中小企业融资采用“抱团取暖”的做法，在渝浙商成立信用担保机构等方法，通过增加银行信用，扩大在银行的贷款额度。通过政府及民间机构的努力，中小企业融资困难的情况可以得到一定程度的改善。对于中小企业，自身要通过改善经营管理、规范财务制度、提高核心竞争力和持续发展能力来逐步增强对信贷资金的吸纳。要坚持诚实守信，提高资信度，赢得银行的信任和支持。还要多方面拓宽融资渠道，如：加强与大企业的联系，以取得企业之间的信用，积极利用其它商业信用等。在筹集资金时，注意企业自有资金和债务资金的比例，既要积极利用外部资金，取得“借鸡下蛋”的效果，利用财务杠杆效应，也要与企业自身规模相适应，减小企业风险，同时使用资金成本最低。2、加强现金流量的营运管理，提高对资金的运用效率中小企业的投资应是中短期项目，不能投资于超过自身规模15%以上的项目，应着重投资自身核心竞争能力项目的建设等，夯实基础，避免盲目多元化发展，这都是中小企业运用资金时要注意的问题。要吸取一些企业在由小到大的发展过程中所经历的教训，找准自己的方向，对多余的现金流量能合理投资运用，做到稳健的财务管理，注重现金流量管理。中小企业只有结合自身的发展阶段，定位好企业发展目标，合理运用资金，同时加强对现金、存货及应收帐款等往来帐的管理，就能提高资金的使用效率。3、创造企业价值企业财务管理的目标是企业价值最大化，这从企业所有者角度反映了企业的目标。盈利是企业目标体系中的一个基本目标，但企业目标不是“最大利润”，而是长期资本增值最大化。财务管理就是有关资金的获得和有效使用的管理工作，加强资金的管理、提高收益能力、控制成本费用、加速资金的周转、规避企业经营风险和财务风险，以实现企业价值最大化。三、中小企业现金流量管理的措施1、做好基础管理工作首先要做好银行日记帐和现金日记帐的日清月结，做好企业与银行的对帐工作及往来帐的清理工作。强化信用观念，提高信用等级，做到诚实守信，规范经营，积极拓宽融资渠道。加强与银行等金融单位的联系和协作，利用商业信用形式进行融资，还要注意非商品交易产生的信用方式的运用。加强货款回收工作，对应收帐款应有专人管理，确保没有“坏帐”或尽可能最小，确保自有资金来源。管好用活资金，提高资金使用效益，随时了解企业现金流量、库存、销售、应收帐款等。科学安排资金、有效运用资本、降低资金成本、提高使用效率是现金流量管理的基础管理工作。2、编制现金预算，加强资金调控现金预算是现金流量管理的主要内容，中小企业资金筹集能力弱，更应做好现金预算。通过现金预算，掌握现金流入、流出情况，及时补足余额，根据企业生产经营情况保留适当的现金余额，对多余现金进行合理运用。3、加强投资方案评价，积极防范投资风险中小企业由于自身规模相对小，抗风险能力弱，应立足于长期生存和发展，“练好”基本功，避免盲目多元化以分散财务，走专业化的核心竞争力道路。对投资方案的评价主要采用贴现现金流量指标，用现金流量方法来选择投资方案更合理、准确。4、建立现金流量考核指标体系在一定时期内对现金流量管理至少能做到及时偿还到期债务，在较长期限内对现金流量的管理应能实现企业现金流量充足性和有效性目标。具体可以通过一些财务分析指标，如：流动性指标、获利性指标、财务弹性指标和收益质量指标来分析现金流量是否正常。5、强化现金流量管理意识，提高财务及其他管理人员素质许多中小企业管理人员缺乏管理方面的知识，不仅导致企业核算不清，更可能导致企业发展方向错误。加强对企业管理人员的财务管理知识的培训，提高对企业现金流量管理的重视，是中小企业在发展过程中值得注意的问题。中小企业有自身发展的优势和不足，我们要合理利用自身优势和政府对发展中小企业的政策优势，结合中小企业发展的实际情况，加强现金流量管理，走稳健发展的道路，在激烈的市场竞争中求得生存并持续壮大。参考文献：1、刘艺容，李时华企业家诚信：中小企业融资困境求解《企业改革与管理》2006．72、唐新贵，冯宇我国中小企业融资问题及创新探析《现代管理学》2006．83、周瑞平论现金流量管理及其在财务管理中的地位《技术经济与管理研究》2002．44、李君中小企业如何利用现金流量进行财务预警《财务与会计导刊》2006．65、郝玉英企业现金流量控制的对策探析《东北财经大学学报》2005．56、未知浅议企业现金流量管理中国论文网2006．9．14论文天下

❺ 请问内部控制风险与财务管理的关系是什么

从财务风险管理的角度来看内部控制的方式方法，对内部控制有什么新的启示，新的指导意义，对内部控制从这个新的角度进行研究。

❻ 《企业经营风险和财务风险的分析、管理与控制》选题研究的目的、意义

1.财务管理要为企业当好参谋，把好企业投资决策关。决策是企业管理中一项最为重要的工作。版决策是有成权本的，这一点容易被人忽视。

2.财务管理要为企业管好资金，确保企业资金的正常流通与安全。

3.财务管理要充分发挥财务监督作用，确保企业资产保值增值。企业要真正成为市场经济中的竞争主体和责权明确的法人实体，必须要有一套与之相适应的激励机制，建设一个团结、开拓、廉洁的领导班子是搞好企业的关键。

4.财务管理要掌握好新形势下的合理利润分配，调动各层次人员积极性。利润分配是企业根据国家有关规定和投资者的决议对企业净利润所进行的分配。

❼ 为什么要进行财务风险管理和内部控制

从两个方面来说吧。一个是企业是多个利益相关方的集合体，尤其是外部有投资者、银行、用户等利益相关方，企业的社会活动在某些程度上受到他们的利益诉求影响。而企业能否存续的很重要指标就是财务状况是否健康，从这个角度来说，企业应该进行相应的管理。

来自企业生存与发展的内部需求，企业应该管理好自己最重要的资源——资金。在风险管理的活动中，企业内部控制是其基础，企业的大多数风险可以通过内部控制得到合理的管理，所以内控是风险管理的常态机制。

❽ 完整的一篇《企业财务风险管理》论文帮帮忙~谢谢

一：
论《企业财务风险管理》
【摘要】与企业财务风险相比,事业单位的财务风险具有自己的特点,有着不同于企业经营活动财务风险的表现。本文分析了事业单位产生财务风险的原因,并提出了防范这些风险的措施。

一、事业单位财务风险的特点

财务风险是财务活动中由于各种不确定因素的影响,使财务收益与预期收益发生偏离,因而造成蒙受损失的机会和可能。由于事业单位的经济活动基本上是非营利性的,因此,与企业经营活动财务风险相比,事业单位的财务风险具有以下特点:
(一)客观性。财务活动存在着不以人的主观意志为转移的不确定性因素,因而财务风险的发生有其客观必然性。
(二)不规则性。财务风险是否发生、何时发生以及发生的范围和程度等完全是不确定的,对财务活动的日益复杂性和多样性,财务管理者还不能完全了解和全面掌握,由此带来了财务风险的不规则性。
(三)可预测性。财务风险产生和发展是有规律的,随着管理手段和管理方法的进步,对财务风险的发生时间、范围和程度进行科学的预测,并采取相应的措施来预防风险的发生,并最大限度地降低财务风险的破坏性。
(四)可变性。事业单位自身处于变化发展之中,相应的财务活动内容也在不断更新,在一定条件下,财务风险有的激化、有的消亡、有的减少、有的改变,表现出一定的环境适应性和自我应变能力。

二、事业单位财务风险的表现

(一)支付风险。主要是来自于部门预算改革的制度性缺陷。实行部门预算,通过调整和优化预算经费支出结
构,希望借助财政支出管理方式的改革来解决预算经费间相互挤占的固有矛盾。而实际上,在预算指标的安排上,人员经费、公用经费和专项经费“结构分散、个个不足”的状况没有得到根本改善。在保稳定、保发展的工作压力下,挤占专项经费,弥补资金缺口,确保预算收支平衡成为不得已的选择,财务部门也因此承担着极大的违规支付风险。
(二)核算风险。随着经济的发展,会计制度在不断更新与完善,财务人员受自身素质和培训条件的限制,在接受新知识、掌握新政策、更新知识结构、提高核算水平等方面落后于制度更新的步伐。财务人员在运用新的会计政策、采用新的会计处理方法上往往容易出现偏差,从而引起会计核算质量的下降,因核算错误形成的财务管理失误进而造成违规处罚的现象屡见不鲜。
(三)管理风险。主要是管理制度体系不健全,造成了财务管理活动中的死角与盲区。制度落实的力度不够,降低了管理工作的实际效果。监督措施的不到位,削弱了财务监管的控制力。管理手段更新不及时,制约了管理效率的提高。这些最终导致了对会计信息由产生、传递、审核等全过程的管理不到位,造成会计信息的真实性、完整性无法得到保障,信息传递的及时性受到影响,影响决策的科学性与合理性,增大决策失误的风险。
(四) 道德风险。财务人员的道德素养对财务活动的有效开展具有举足轻重的作用。目前,在财务人员的选拔、任用、交流、教育等方面还没有建立起一套科学规范的管理机制,对职业道德建设的重要性认识不足,投入的力量有限,使得财务人员的整体道德水平不能完全适应财务管理活动的要求,造成偏离财务管理制度,甚至违规从事财务活动的风险隐患。

三、事业单位产生财务风险的原因分析

(一)内外部控制环境难尽人意
从外部环境来看。一是国家机构改革后,政府管理的缺位。国资委成立后,没有及时明确事业单位国有资产的归属及管理方式,各单位按照各自方式管理经营其资产,这部分资产处于“监管真空”。正是这种国家投资、无人负责的体制,导致行政事业单位资产普遍存在利用效率低、浪费与流失严重的状况。二是随着各项改革和城市化进程的推进,管理层对内部控制的重要性认识不足。事业单位将面临诸如财务状况的总体失衡风险、国有(控股)企业的连带责任风险等。
从内部环境来看,因外部环境变化导致重大风险的责任在于决策者对风险控制与防范的认识不足。而当内部环境恶化时,造成内部控制失控。(二)政府预算约束严重弱化
近年来,由于控制环境的影响,财务风险的发生呈上升趋势。事业单位的财务风险不同于企业的财务风险,其特殊性主要源于财务管理的特殊性即财务管理的重心是预算管理,预算具有导向作用。就行政事业单位而言,其发展和建设只能建立在财力许可的范围之内,不能“寅吃卯粮”,更不能“负债经营”。然而事实上,众多决策者难以抵挡外部机遇带来的快速发展的诱惑,片面强调发展而不顾财力地铺摊子,上项目,将企业运营中的“负债经营”思想引入政府的预算编制和执行中,势必造成隐性赤字预算。这种由预算约束弱化、管理层决策失误造成的经济责任风险,已成为当前财务风险防范中的重中之重。

(三)缺乏严密的内部财务控制体系
随着控制环境日趋复杂和多样化,内控制度建设严重滞后。事业单位作为财政拨款单位,其财务是消耗性的纯支出型财务。财务管理的大收支模式,要求对支出实施严格控制。由于我国目前仅有《预算法》对财务支出进行了原则性的规定,其他适应新体制的相应制度尚未建立,造成财务支出有章难循、无章可依、缺乏有效的制度规范。在管理体制上,单位财务支出管理方法落后,经费不足与损耗浪费并存,预算控制缺乏刚性,从而给财政资金运作带来了潜在预算失控的风险。

四、防范事业单位财务风险的措施

(一) 合理确定风险控制目标
行政事业单位的风险控制应达到这样三个目标:一是操作性目标,即财务活动的资金核算、资产管理、项目实施、内部 监督、队伍建设等主要工作环节在运作程序上做到规范有序;二是信息性目标,即财务管理活动所形成的全部财务信息应尽可能地接近真实情况,符合可靠性、及时性和完整性的制度要求;三是合规性目标,即财务活动方方面面不能只考虑服务部门事业发展的需要,必须遵从现行法律和规章制度的规定,确保财务工作的合法性。

(二) 强化财务人员的风险意识,提高财务人员的风险控制能力
可以将财务人员风险意识的培养同岗位责任挂钩,与职业道德教育结合起来,和自身综合素质的提高联系起来,加大风险知识的宣传力度、风险管理的培训力度,提高财务人员对财务风险重要性的认识,对各种财务风险的了解,熟悉工作中财务风险的不同表现形式,树立风险观念。
强化风险意识的同时还要提高其风险控制能力。首先,要培养财务人员发现、了解、识别管理活动中尚未显现的各种风险及其可能带来严重后果的风险识别能力;其次,要培养财务人员运用专业技术和现代化管理手段从数量上进行充分估计与衡量的风险的检测能力;再次,要培养财务人员正确处理常规风险活动和意外风险事项的应变能力以及要培养财务人员综合运用各种风险控制方法,细化落实风险决策措施的应用能力。

(三) 建立财务状况预警机制,加强财务风险预测
借鉴国际先进经验并运用现代科技手段,逐步建立风险监控、评价和预警系统。通过一系列指标的横向和纵向数据比较,对财务运作中潜在风险预警预报,提出控制措施,将可能萌发的财务风险予以化解。
要根据《预算法》的要求,在预算的编制、执行、调整、审批、监督和管理权限上严格规定内部控制程序,建立科学的预算管理体制,强化预算的刚性,将连带和潜在风险降到最低,增强财政资金使用的有效性。

(四) 正确处理风险管理与事业发展的关系
加强财务风险的管理,要进一步规范财务行为。不能一提到“ 规范”就认为会阻碍事业发展,实际上规范财务管理行为既是依法理财的基本要求,又是防范财务风险、促进事业发展的有效途径。支持事业发展是财务工作的出发点与归宿。只为眼前的利益,不讲原则,不顾法规约束,踩红线、闯红灯,即使事业有了发展,由于财务风险的迅速膨胀引起了财务秩序混乱,也必然会导致业务工作秩序的混乱,最终必将阻碍事业的发展。

(五) 切实加强风险控制的关键环节
财务监督是防范和化解财务风险的重要环节,进一步完善内部财务监督机制是保 障风险控制成效的关键措施。要改变以手工为主的信息监督方法,积极引进并扩大电子技术的应用范围,改进和完善监督手段。要改革头痛医头、脚痛医脚的监督方式,加强对财务管理活动过程的经常性检查,形成点面结合,适时动态的监督新形式。加强在资金监督、资产监督、支出监督、岗位监督等方面制度措施的配套建设,注重监督制度的整体性与系统性。着力于制度落实工作,做到核算上有会计监督,管理上有预算监督,职能上有内部审计,形成三位一体比较完善的部门财务监督体系,增强防范和控制财务风险的能力。企业财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节,企业的财务决策几乎是在风险和不确定性的情况下做出的,尤其是在中国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免。中国企业财务风险财务风险包括筹资风险、投资风险、资金营运风险和收益分配风险,应建立企业财务风险识辨系统和有效的风险处理机制,完善风险管理机构,进一步防范企业财务风险。
[关键词] 财务危机,财务风险,预警分析
[企业财务风险是指在各项财务活动过程中,由于各种难以预料或控制的因素影响,财务状况具有不确定性,从而使企业有蒙受损失的可能性。财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节。财务风险的存在,无疑会对企业生产经营产生重大影响。因此,对中国企业财务风险的现状、成因及其防范措施进行探讨,以期降低风险、提高效益就显得具有十分重要的意义。
一、中国企业财务风险的现状
企业财务活动,一般分为筹资活动、投资活动、资金营运和收益分配四个方面。相应地,财务风险也就包括筹资风险、投资风险、资金营运风险、收益分配风险。具体来说,中国企业财务风险主要表现在以下几方面。
(一)资金结构不合理
资本结构是指企业长期资本构成及其比例关系。资本结构的不合理将使企业财务负担沉重,偿付能力严重不足,导致财务风险的产生。中国企业大部分生产经营资金的来源为自有资金和借入资金。从国有企业财务结构来看,普遍存在着资产负债率较高、银行贷款过多的问题。据国务院国资委公布的消息,2005年上半年,169家中央企业中净资产同比增长不足1%或下降的有69家,资本积累严重不足;过度负债的有52家,不少企业流动比率不足国际警戒标准(200%)。有的企业资产负债率达80%以上,还有的甚至超过100%。一旦市场销售缩减,很难靠借新债还旧债的方式维持资金运转。从企业负债结构来看,长期负债较少,短期负债过多,企业对银行的依赖很大。企业过分依赖银行,当出现支付危机时,一方面使自己失去信任而加大其财务风险,另一方面又因逾期借款而使融资成本加大。可见,中国企业资本结构存在比较大的问题。
(二)投资缺乏科学性
企业投资包括对内投资和对外投资。在对外投资上,很多企业投资决策者对投资风险的认识不足,盲目投资,导致企业投资损失巨大,从而财务风险不断。企业对内投资主要是固定资产投资。在固定资产投资决策过程中,很多企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究,加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因,使得投资决策失误频繁发生,投资项目不能获得预期的收益,投资无法按期收回,这也给企业带来了巨大的财务风险。
(三)资金回收策略不当
现代社会企业间广泛存在着商业信用。一些企业为了增加销量,扩大市场占有率,大量采用赊销方式销售产品。从会计核算的角度看,这可以增加企业利润,但相当多的企业在信用销售过程中对客户的信用等级了解不够,盲目赊销,造成大量应收账款失控,相当比例的应收账款长期无法收回,直至成为坏账。另一方面,在中国企业流动资产中,存货所占比重相对较大,且很多表现为超储积压存货。2005年上半年中央企业应收账款和存货占用资金1.42万亿元,占流动资金的36%。在全部中央企业中,应收账款和存货占流动资金比重超过50%的有37家。资产长期被债务人和存货占用,使得企业缺少足够的流动资金进行再投资或归还到期债务,严重影响企业资产的流动性及安全性。
(四)收益分配政策不规范
股利分配政策对企业的生存和发展有很大的影响。分配方法的选择会影响投资者对企业状况的判断和企业的声誉,从而影响企业资金的来源,也可能影响企业潜在投资者的投资决策。如果企业的利润分配政策缺乏控制制度,不结合企业的实现情况,不进行科学的分配决策,必将影响企业的财务结构,从而形成间接的财务风险。与国际上广泛采用的股利政策相比,中国企业较少分配现金股利,代之以配股或送红股的分配方法,这一方面有意无意间助长了证券市场上的投机气氛,另一方面无助于投资者形成正确的投资理念。不仅如此,中国企业股利政策的制定也往往无章可循,股利分配方案常常朝令夕改,令投资者无所适从。
二、中国企业财务风险形成的原因分析
在市场经济活动中,企业存在财务风险是难免的,关键是必须了解风险的起因,才能做到有的放矢,使自身处于不败之地。中国企业产生财务风险的原因很多,既有企业外部的原因,也有企业自身的原因。总体来看,中国企业财务风险主要有以下四个方面的原因。
(一)企业的理财活动尚未与不断变化的外部经济环境相适应
企业财务活动是处于一定的环境之下,并受这些环境的制约,包括国民经济整体的形势及行业景气度,国家信贷以及外汇等政策的调整、银行利率及汇率的波动、通货膨胀程度等等。企业理财环境的变化莫测是企业产生财务风险的外部原因,因为这些因素存在于企业之外,其变化对企业来说,是难以预见和难以改变的,这必然影响到企业的财务活动,比如利率的变动必然会产生利率风险,包括支付的利息过多的风险、产生利息的投资发生亏损的风险和不能履行偿债义务的风险;而中国企业大多财务管理基础薄弱,缺乏市场观念和对外部环境变化的适应及应变能力,面对外部环境不利变化不能进行科学的预见,反应滞后,措施不力,财务风险必然产生。
(二)企业内部财务关系混乱,决策缺乏科学性
企业内部财务关系混乱也是中国企业产生财务风险的一个重要原因。在中国,企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间,在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象,造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保证。在采购、生产、销售、财务、市场预测等各环节之间缺乏统筹协调配合,造成应收款项、存货等资产损失严重。在进行投资决策时不进行深入市场调研和科学论证,盲目投资,形成不良资产或巨额损失。资本结构缺乏科学规划,筹资综合成本高,造成负债比重加大,财务风险增高。
(三)内部财务监控机制不健全
内部财务监控是企业财务管理系统中一个非常重要而且相当独特的系统,为使其更能充分发挥其职能作用,企业不仅应该设置独立的组织机构,更重要的是要根据本企业的特点,建立起一套比较完整的、系统的、强有力的内部财务监控制度,才能保证企业内部财务监控系统的高效运行。而中国企业大多没有建立内部财务监控机制。即使有,其财务监督制度执行也不严格,特别是有的企业管理与监督合而为一,缺乏资产损失责任追究制度,对财经纪律置若罔闻,难以进行有效的约束,财务风险极易发生。
(四)企业理财人员素质不高,缺乏风险意识
任何系统的运行,人都是非常重要的条件,高素质的理财人员,更是企业不可多得的财富。就目前的情况看,中国企业的理财人员受传统计划经济的影响和受专业教育的程度限制,其综合素质和业务素质都有待提高,他们的理财观念和理财方法,特别是职业道德和职业判断能力,还不能在更大程度上适应市场经济环境的要求
三、企业财务风险的防范
如何防范企业财务风险,化解财务风险,以实现财务管理目标,是企业财务管理的工作重点。笔者认为,防范企业财务风险,主要应做好以下工作。
(一)建立企业财务风险识辨系统
要对企业的财务风险进行防范,首先必须准确、及时地识辨企业的财务风险。一般来讲,企业财务风险的识辨可采用以下几种方法。
1. 运用“阿尔曼”模型建立预警系统。这种方法是由美国爱德华

❾ 风险管理与企业内部控制二者是一种什么关系中航油

风险管理是个大概念，而内部控制相对风险管理来说就更加具体和有针对性了。
怎么理解呢？我举一个例子
首先了解一下固有风险和剩余风险的概念。前者是当你设定好一个目标后还未开展任何风控活动就面临的所有潜在风险。剩余风险就是当你设定好目标后，认识了潜在风险，那么通过一些列的控制活动来降低、规避、转嫁这些潜在风险后还有未能被控制的潜在风险。
其中这个一些列的控制活动中对自身（内部）进行控制的称为内部控制。因为外部风险是不可控的，只能预测。
在ISO31000的框架中，Internal Control 就是 Risk Management中的第四个关键点。

我想你这么理解可以方便一些。