中小企業財務風險內控

A. 中小企業財務風險及防範 畢業論文

談如何防範企業財務風險
隨著市場經濟的發展，企業理財活動正向多元化的方向發展。企業在進行投資、籌資、對外擔保等理財活動中，在為企業帶來經濟效益的同時，風險無處不在，它影響著企業的生存、發展和獲利能力。有一些風險對企業來說，甚至可以帶來致命的打擊，必須近早加以防範和控制。
財務風險作為一種危機信號，能夠全面綜合反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量，要求企業的經營者、財務管理人員必須經常進行財務分析，防範財務風險，建立財務風險預警分析指標體系，並進行及時、正確的財務風險決策。

一、企業財務風險的表現

(—)產品出現積壓，銷售額出現非正常下降。
(二)現金流量不足，企業不能及時償還到期債務。
(三)現金大浮下降，而應收賬款中的壞賬大幅度上升。
(四)原材料成本上升，銷售利潤連續下滑。
(五)產生大額的或有負債。
(六)過度的貸款，讓企業支付利息成為一種沉重的負擔，並使企業從銀行貸款的能力降低。嚴重的財務風險將導致企業產生大量的資產流出，甚至被申請破產。企業應對以上風險信號進行動態監測。

二、企業產生財務風險的主要原因

(一)缺乏風險控制意識。
(二)授權不當，越權審批。
(三)項目缺乏可行性分析、主觀臆測
(四)重大事項未經集體審批、個人單獨決策、擅自改變集體意見。
(五)放鬆對員工的素質要求。
(六)缺乏內部控制制度或企業內部控制失效
(七)內部控制檢查、監督失敗。
(八)不相容職務沒有分離，相互間失去監督。

三、建立適合企業實際情況的財務預警分析指標體系

企業財務風險是市競爭的產物，在市場經濟發育不健全的條件下不可避免。因此，加強企業財務風險管理，建立和完善財務風險預警系統非常必要。
(一)建立以現金流量預算為主的短期財務預警系統
企業理財的對象是資金及其流轉，就短期經營計劃而言，企業能否償還短期和即期負債，並不完全取決於賬面利潤的多少，而更取決於企業是否有足夠的現金和現金等價物。對於經營穩定的企業，由於其資產負債率一般保持穩定，因此經營活動產生的現金凈流量一般應大於凈利潤。准確的編制年度現金流量預算，可以為企業提供預警信號，使經營者能夠及早採取措施。在編制現金流量預算時，還應分析預收賬款、預付賬款、非正常經營活動對現金流量的影響，以及承兌匯票(非現金等價物)和籌集短期借款對企業支付能力的影響。
(二)建立長期財務風險預警系統
建立以價值觀念為基礎的盈利能力、長期償還能力、營運能力、發展潛力等為主要指標的長期財務風險預警系統。
企業要遠離財務風險，首先應具備良好的盈利能力，保持合理的資產負債率，加快總資產的周轉速度，提高主營收入。並研究以上財務指標對企業發展的重要程度，結合管理層的意見對財務風險進行預測。

四、完善企業內部控制制度，抓住關鍵控制點，正確防範財務風險

加強內部會計控制制度的建設，建立健全授權控制、不相容職務相互分離、會計記錄控制、預算控制、財產保全控制，風險控制、內部報告控制、電子信息技術控制。對未決訴訟、擔保業務等潛在的風險進行防範和監控。並主要從以下幾個方面入手：
(一)控制負債比例，防範籌資風險
籌資活動是企業資金流轉的起點，而過度舉債也是企業財務風險的主要來源。受市場環境變化、銀行貸款利率的提高、資金運用不當等因素的影響，將會導致企業籌資成本加大、所籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此而產生企業籌資方面的風險。企業籌集資金的渠道主要有二大類：一是股東、出資人的投資。二是借入的資金。股東和出資人投資的資金，可以被企業長期使用，不存在還本問題，但是其風險存在於投資效益的不確定性和投資者對預期股價和股利的期望值降低方面。對於企業借入資金，在資金使用效益不佳的情況下，會給企業帶來不能償還到期借款本息的風險。
籌資風險的防範主要有以下幾個方面：1．做好周密的財務分析和市場調研，避免經營和投資決策失誤。2．適度舉債，建立合理的資本結構。3．防範因「應付賬款」過大，交易惡化，給企業帶來的訴訟風險。
(二)正確地進行投資決策，控制投資風險
企業需要正確地進行工程項目、證券投資、對外投資決策，防止發生投資虧損、現金流量出現負數、資產減值和資金沉澱的情況。在投資前進行科學的論證，合理的進行投資組合迴避風險，控制風險，分散風險策略和適度的接受風險。
在進行投資風險決策時，既要敢於進行風險投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風險。在決策中追求收益性、風險性、穩健性的最佳組合。
(三)加強資信管理工作，控制應收賬款回收的風險
應收賬款是企業資金回收的最主要方面。應收賬款的周轉速度慢、壞賬損失多，會使企業沉澱更多的流動資金、墊付未實現的利稅，資產發生流失。因此，必須建立資信管理制度，強化應收賬款的管理工作。

綜上所述，企業在財務管理過程中，應當建立財務風險預警指標體系，及時發現風險，加強籌資、投資、資金回收及收益分配的風險管理，化解危機，實現企業的戰略發展目標。

B. 有哪些防範中小企業財務風險的方法和措施

．完善財務管理系統，以適應不斷變化的財務管理環境 財務管理的宏觀環境雖然客觀存在於企業之外,企業無法對其施加影響或加以控制,但並不意味著企業面對環境變化就無能為力。首先，企業應對不斷變化的財務管理宏觀環境認真分析，把握其變化趨勢及規律，並制定多種應變措施，適時調整財務管理政策，改變財務管理方法，從而提高企業對財務管理環境變化的適應能力和應變能力，以此降低和規避因環境變化給企業帶來的財務風險。其次，面對不斷變化的財務管理環境，財務管理體系應與時俱進，不斷更新、完善。企業應設置合理、高效的財務管理機構，配備高素質的財務管理人員，健全財務管理規章制度，強化財務管理的各項基礎工作，使企業財務管理系統高效運行，以防範因財務管理系統不適應環境變化而產生的財務風險。 2．強化財務風險防範意識，樹立正確的財務風險觀念 在市場經濟的激烈競爭中，樹立風險意識，勇於承擔並善於分散風險是現代企業成功的關鍵。因此，現代企業必須樹立正確的財務風險觀念，遵守風險收益均衡的原則，不能只顧收益而不考慮發生損失的可能性。企業各部門、各人員，特別是企業的決策管理部門和財務管理人員必須增強風險防範意識，將風險防範意識滲透於財務管理工作的各個環節。財務管理人員要掌握扎實的財會專業知識，具備財務信息的收集、整理和分析能力；要具有對財務風險的敏感的、准確的職業判斷能力，及時、准確地估計和發現潛在的財務風險,並能對具體環境下的風險作出判斷和提出解決方案。 3．提高財務決策的科學化水平 財務決策的正確與否直接關繫到財務管理工作的成敗，在決策過程中，應充分考慮影響決策的各種因素，採用定量計算及分析方法，並運用科學的決策模型進行決策。如在籌資決策中，企業應根據生產經營情況合理預測資金需要量，然後通過對資金成本的計算分析及各種籌資方式的風險分析，選擇正確的籌資方式，確定合理的資金結構，並在此基礎上做出正確的籌資決策，以降低籌資成本，減少財務風險。在投資決策中，企業要堅持以效益為中心的投資原則，統一使用資金，使資金投向配置更合理，既要避免過分分散又要避免過分集中。同時通過投資回收期、投資報酬率、凈現值及內部報酬率等指標對投資項目進行綜合分析評價，從而避免財務決策失誤所帶來的財務風險。 4．加強企業內部管理，理順企業內部財務關系 加強企業內部管理，調整資金及資產結構，減少和降低不合理的資金佔用，提高資金的使用效率和周轉速度。要合理確定債務資金與自有資金、短期資金與長期資金的比例關系，並隨著企業生產的變化而變化，始終處於一種動態的管理過程中。要加強應收賬款的風險防範與控制，建立一套科學、系統的應收賬款體系，注重評估客戶的財務狀況和資信狀況，謹慎簽訂合同，定期分析賬齡，緊密跟蹤應收賬款的還款情況，合理制定收款政策，控制風險，減少壞賬損失。對於存貨，在保證生產和銷售順利進行的同時使存貨總成本達到最低水平。在實際工作中，可以調查、總結已有的經驗，運用存貨管理中的最佳訂貨批量模型來確定存貨量，以減少損失。同時，要理順企業內部財務關系，做到責、權、利相統一，明確各部門在企業財務管理中的地位、作用及應承擔的職責，並賦予相應的權力，真正做到權責分明，各負其責，使企業內部各種財務關系清晰明了，減少企業因管理不善而造成的財務風險。 5．合理利用防範風險的技術方法 現代企業可以利用多種方法來防範和規避財務風險，具體包括：(1)分散法。即通過企業之間聯營、多種經營及對外投資多元化等方式分散財務風險。對於風險較大的投資項目，企業可以與其它企業共同投資，以實現收益共享、風險共擔，避免企業獨家承擔投資而產生的財務風險。在多種經營方式下，某些產品因滯銷而產生的損失，會被其他產品帶來的收益所抵消，從而可避免單一經營產生的無法實現預期收益的風險。(2)迴避法。即企業在選擇理財方式時，應綜合評價各種方案可能產生的財務風險，在保證財務管理目標的前提下，選擇風險較小的方案，以達到迴避財務風險的目的。一般來講，長期投資的風險大於短期投資風險，股權投資風險大於債權投資風險，所以，企業選擇投資方式時，盡可能採用風險低的債權投資和短期投資。 (3)轉移法。企業在遵循合法、合理、公平、公正原則的基礎上,可以採取措施轉嫁風險。它包括保險轉移和非保險轉移。保險轉移是指企業通過購買財務保險將財產損失的風險轉移給保險公司承擔；非保險轉移是將某種特定風險轉移給專門機構或部門。如對企業閑置的資產，採用出租或立即售出的處理方式，將資產損失的風險轉移給承租方或購買方。(4)降低法。即企業面對客觀存在的財務風險，努力採取措施降低財務風險的方法。如企業可在保證資金需要的前提下，適當降低負債資金佔全部資金的比重。在生產經營活動中，可以通過提高產品質量、改進產品設計、開發新產品及開拓新市場等手段，降低因產品滯銷、市場佔有率下降而產生的不能實現預期收益的財務風險。另外，也可以按照穩健原則建立風險基金，以此降低風險損失對企業正常生產經營的影響。 6．建立有效的財務風險防範機制 企業應立足於市場，建立有效的風險防範和規避機制。首先，要建立完善的風險防範體系，健全財務風險管理機制，要抓好企業內控制度建設，明確企業財務風險監管職責，落實好分級負責制，建立經營者風險決策的激勵與約束制度，以健全的獎懲體系為前提，鼓勵經營者在公平競爭中進行經營管理活動並享受風險經營的收益，同時，要確保經營者能夠擔負起風險責任，承擔風險損失。其次，企業要建立實時、全面、動態的財務預警系統，對企業在經營管理活動中的潛在風險進行實時監控。

C. 如何降低中小企業財務風險

降低中小企業財務風險的措施
(一)優化資本結構，調整負債比例
財務風險適度、財務杠桿效益高、資金成本最低這是企業財務結構最佳狀態，財務結構的優化有助於減少財務風險，反之則增加財務風險。一是要優化資本結構，確定合理的資產、負債比例。中小企業要根據經營環境的變化，及時對企業的資本、負債進行結構性調整，確保企業負債在合理的比例之內，不超過自身承受能力。二是優化負債結構，中小企業進行負債融資時，根據自身的償債能力，將短期負債、中期負債、長期負債進行動態組合。
(二)加強資金管理，提高資金流動性
中小企業要加強資金管理，提高資金流動性，首先要加強財務管理，實行資金預算管理，企業每年年初編制預算方案，合理分配資金，合理調度資金，提高資金使用效益。另外採取保守的財務政策，企業資產、負債比例適度，長短負債結合，減少負債風險和成本;最後加快資金的流動和周轉，保持合理的流動比率、速動比率、現金比率和存貨比率。
(三)提高財務管理水平，科學決策
中小企業要提高財務管理水平，提高會計信息質量，為企業科學決策提供依據，從而減少決策風險。一是聘請高層次的管理者，重視財務管理，對企業的經營決策能全面考慮，以利潤最大化或企業價值最大化為目標，積極提高企業的市場價值，增強企業競爭能力。二是聘請高技能、高素質的專業財務人員，專業化財務人員能對財務活動進行分析和評價，可以及時發現財務風險並採取措施控制;三是加強會計信息質量的提高，准確、及時、全面的會計信息能為企業投資決策提供科學依據，減少決策失誤，降低企業的財務風險。
(四)健全財務內控制度，建立風險預警機制
健全和不斷完善財務內控制度，企業首先應設置監督控制機制，分設財務和審計部門，保證兩者職能的有機結合，同時配備高素質的財務管理人員，樹立現代中小企業大財務觀念，充分發揮財務的管理職能。另外，中小企業應建立財務風險預警機制，制定相應的財務風險防範與管理制度，建立風險分析評估系統，提高對風險敏感性的認識及風險的控制能力。
(五)加強財務風險宣傳，強化財務風險意識
一是企業管理層要加強自身建設，樹立風險觀念，增強風險意識，加強財務風險意識的宣傳，使企業員工能夠及時發現財務風險。二是財務人員要加強風險意識和應變能力的培養，了解財務風險的各種表現形式，對企業財務活動進行有效管理，提高風險防範與控制能力，
(六)加大政府扶持力度，拓寬融資渠道
首先政府應加大對中小企業的扶持力度，改進中小企業信用評估制度，加大信貸力度，鼓勵金融機構對中小企業進行貸款服務;另外，中小企業要提高自身聲譽，樹立企業良好信用度，與金融機構建立良好的合作關系，爭取金融機構的貸款，獲得充足的資金來源;最後，中小企業要積極打開融資渠道，嘗試向境外融資，獲取多渠道的資金。

D. 中小企業財務風險的國外研究現狀以及文獻綜述 是中小企業財務風險而不是財務管理 沒有國外的國內的也行

1.1關於企業財務風險管理國內綜述 早在1987年，清華大學郭仲偉教授就在《風險分析與決策》一書中，全面系統的研究了風險分析與決策的方法，借鑒國外風險理論，指導人們如何對風險進行定性與定量相結合的研究。在此基礎上，在1989年，北大商學院的劉思錄、湯谷良發表「論財務風險管理」一文，第一次全面論述了財務風險的定義、特性及財務風險管理的步驟與方法。 1994年，基於我國國情，北京大學於川等著《風險經濟學導論》，對經濟風險尤其是針對我國所特有的經濟風險，作了全面深刻的剖析。對我國財務管理方向樹立了一個大體的風向標。於此同時，財政部向德偉博士發表「論財務風險」一文，全面細致的分析了財務風險產生的原因及存在的基礎，該文中的觀點認為「財務風險是企業經營風險的集中體現，他運用廣義財務風險概念，將財務風險分為籌資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險四項。」文章明確指出了財務風險的重要性，為財務風險理論向更深一層推進奠定了基礎。 著名經濟學家怯來法在1995年為財務風險下立定義，認為財務風險是「由公司的負債直接引起的，並由負債公司的股東承受的風險」，「公司資本結構中的借入資本比例愈大，則公司沒有剩餘現金支付股息的可能性也愈大。普通股東承受的這種股息減少或沒有股息的風險稱為財務風險」。我國學者紀連貴在1998年也採用廣義財務風險概念，將財務風險分為籌融資風險、使用資金風險、資金回收風險和資金分配風險，並認為籌融資風險表現為:籌資數量不當風險、籌資時機不當風險和資本結構惡化風險。 在對財務風險進行控制方面，直到2002年，張延波、彭淑雄提出通過建立一系列財務報表監控指標來達到財務風險監測的目的。才使得財務風險能實體化，范圍化。 在財務預警方面，早在1932年，菲茲帕特里克最早運用單變數進行企業財務風險以及財務困境預測研究，並得出結論，判斷企業是否陷入嚴重財務困境的兩個財務比率為凈利潤/股東權益和股東權益/負債。然而相比之下，直到1996年，我國周首華等人所發表的《論財務危機的預警分析》中，以企業財務指標作為評價體系，提出了如何預測企業 陷入財務危機的F分數模式。但是到了2001年，余廉、胡華夏等人所著《企業預警管理實務》中，在實證考察和分析我國企業經營現狀的基礎上，對我國企業由於管理失誤等原因所導致的經營困境或破產倒閉等現象及其規律進行了初步的研究，構建了初步的預測指標體系和數理分析模型，為我國財務風險管理做出了很大的貢獻。 2004年，黃錦亮、白帆認為應緊緊圍繞「企業價值最大化」這一理財目標，提出針對籌資、投資、資金回收和收益分配四個方面的風險建立起由「識別—評估—防範和控制」三個環節組成的財務風險管理機制，對其中狹義財務風險的控制主要還是通過指標分析法和財務杠桿系數法來進行。 1.2關於企業財務風險管理國外綜述 國外對風險問題的研究始於19世紀末20世紀初，1895年，Haynes在Risk as an Economic Factor一書中從經濟學意義上提出了風險的概念。他認為：「風險一 詞在經濟學和其他領域中，並無任何技術上的內容，它意味著損害的可能性。某種行為能否產生有害的後果應以其不確定性界定，如果某種行為具有不確定性時，其行為就反映了風險的負擔。」 世界上第一個對風險進行理論探討的經濟學家是美國學者威雷特博士，1901 年他在其學位論文《風險與保險的經濟理論》中給風險下了這樣的定義：「風險是關於不願發生的事件發生的不確定性的客觀體現。」威雷特博士簡明的定義卻概述了風險的三層涵義：(1)風險的本質是不確定性；(2)風險是客觀存在的；(3) 風險被人們厭惡、不願其發生。 美國小阿瑟·威廉姆斯和里查德·M·漢斯在他們合著的《風險管理與保險》一書中，把風險定義為「在給定的情況下和特定的時間內，那些可能發生的結果間的差異。如果肯定只有—個結果發生，則差異為零，風險為零；如果有多種可能結果，則有風險，且差異越大，風險越大。」 1921年，美國經濟學家奈特在他所著的《風險、不確定性和利潤》一書對風險的涵義作了進一步闡述，他認為風險不是一般的不確定性，而是「可測定的不確定性」，他明確指出，經濟生活中的現實風險和未來風險都可以藉助數理統計分析來計量和測定。奈特的觀點為後來風險的評估和測度理論的建立奠定了一塊基石。 20世紀70年代後，由於布雷頓森林體系倒塌所帶來的匯率風險，引起人們 對企業財務風險的關注。盡管企業財務風險管理應該成為風險管理的一個重要組成部分，但20世紀80年代以來，財務風險管理的發展並沒有引起管理和經濟學界的重視。隨著時間的推移，財務風險管理終於在1998年的美國風險管理與保險學會引起了業界重視。美國風險管理與保險學會時任主席Stephen在大學的主 席演講中特別指出：「風險管理與保險的研究應該從對純粹風險的研究轉向對投資風險的研究，從對人身和財產風險管理的研究轉向對財務風險管理的研究。」而國際上從事財務風險管理相關的研究，可以追溯到20世紀50年代，美國三位著名經濟學家馬可威茨、威廉·夏普和米勒對財務風險管理的深入研究。 早在1952年，馬可威茨在《財務學》雜志上發表的《資產組合選擇》一文，該文同時採用風險資產期望收益和均方差研究資產組合的收益和風險問題，被學界視為現在資產組合理論的起點。他提出了證券投資組合的效率邊界概念，即在相同風險下，效率邊界上的組合收益最高；在相同收益下，效率邊界的組合風險最。 60年代初威廉·夏普繼承並發展了馬可威茨的理論，這就是著名的資本資產定價模型，他提出的這一理論結論是：一種股票的風險包括系統風險和非系統風險，通過多元化可以消除非系統風險，為了承擔風險，投資者必須得到補償，風險越大要求的收益率也越大，他提供了計算股票系統風險的方法和通過系統風險計算股票預期收益的模型—資本資產定價模型。米勒的貢獻是在研究公司資本結構的策劃上，1958年他和莫迪格利尼提出了MM理論，MM論嚴密驗證了不同的資本結構下，公司資本成本保持不變，他們從資本成本的角度論證了由於財務杠桿收益與財務杠桿風險同步漲落，公司價值不受資本結構的影響。 1976年，詹森和麥克林發表了《企業理論：管理行為、代理成本和資本結構》一文，該文中的「詹森—麥克林委託代理模型」已成為經濟學界研究企業價值、股東風險偏好和管理者風險道德的財務規則。從總體上看，國外學者對財務風險管理的研究，先前主要集中於保險金融業風險管理的研究，處理方式主要研究財務危機發生後如何應付和如何擺脫危機的策略問題，而很少對財務風險的事前管理等方面進行研究，後來研究逐漸轉向企業風險管理的研究，並對財務風險管理能夠創造價值有所涉及。

希望採納

E. 中小企業財務風險控制研究參考文獻

這個參考文獻是有點老而已，希望對你有用

[1] 姚琴; 企業財務風險預警系統研究版[D]. 西安科技大學2004
[2] 許燕; 企業並購的權財務風險研究[D]. 西南財經大學2001
[3] 王影; 並購的財務風險及其防範問題研究[D]. 東北財經大學2003
[4] 郭敏; 我國企業財務風險與防範研究[D]. 四川大學2002
[5] 楊帆; 石化企業財務風險預警系統的研究[D]. 武漢理工大學2006
[6] 丁玉書; 企業財務活動中的風險管理問題研究[D]. 吉林大學2004
[7] 馮靜; 錦重財務風險防範研究[D]. 大連理工大學2002
[8] 趙郁; 企業並購財務風險與管理[D]. 對外經濟貿易大學2004

F. 中小企業財務風險的特點

許多中小企業存在著嚴重的財務問題。總的來說，中小企業的流動負債為49.1%，長期負專債11.4%，所有者權益39.5%，資產屬負債率60.5%，流動負債比率為81.2%。然而，如此高的資產負債率並沒有代表中小企業利用財務杠桿來獲得利益，相反而是由於企業的舉債額巨大，占資金比例過高。
中小企業面臨的財務風險，總的來說有以下幾點財務風險：
1、融資渠道狹窄，融資困難；
2、現金流量不足；
3、資產公允價值小，變現能力差；
4、舉借大量負債且不能及時償還到期債務，資產負債率高；
5、投資效率較低較盲目；
6、原材料成本上升，銷售利潤連續下滑；
7、企業財務成果的不確定性。

G. 中小企業財務風險的現狀

中小企業資金本來就有限，所以不要急著擴大規模，要留有風險資金，就像這次美國金融風暴，需要政府來救市，但是中小企業是私人的，政府不會為你的損失買單，所以要留有後被資金