財務風險管理與企業內控關系問題的研究

❶ 企業風險管理與企業內部控制二者是一種什麼關系

兩者是一種相互制約、相互依存的關系。

❷ 淺析企業財務風險管理

財務風險是現代企業面對市場競爭的必然產物，尤其是在我國市場經濟發育不健全的條件下更是不可避免。財務風險具有客觀性、必然性和不確定性，這就要求企業的所有者、經營者要清醒地認識到風險的客觀存在。過去，不少企業由於對財務風險認識不足，管理不到位，致使企業遭受巨大的經濟損失，甚至破產倒閉。如何增強企業風險管理意識，切實加強對各種可能造成財務風險的不確定因素的科學分析和預測，從不同的角度、不同的層面，採取不同的措施，防範和規避各種財務風險成為企業管理工作的重中之重。
（一）企業財務風險的影響因素

1、企業財務風險管理機制不健全

當前，多數企業財務風險管理僅僅局限於企業內部各職能部門的自我分析和控制，沒有設立專門的機構來對企業經營管理活動中可能存在的財務風險進行分析和管理，管理程序不全面、管理機制不健全，導致企業無法及時預見、識別和反映影響企業目標實現的各種風險因素，無法及時加以防範和控制，風險產生不可避免。

2、企業管理制度執行不力

建立健全規章制度，並對已有制度不斷地優化、完善，是企業規范經營行為、完善管理機制、落實管理責任的有效方式，也是企業識別風險、分析風險、規避風險的有效途徑。企業建立健全了規章制度，就必須強化執行，如果執行不力，就會出現對工作檢查、落實不到位，就會導致部分員工在日常工作中以自選動作代替規定動作，「三違」行為難以避免，風險難免產生。

3、企業監督制約機制缺失

在現實工作中，由於企業管理人員風險意識不足、合作意識不強，在日常工作中，只關心自己份內的事，不關心其他部門的經營管理活動，致使企業內部缺乏相互監督、相互制約的經營管理機制，導致財務風險的產生。

4、企業財務決策缺乏科學性

科學的財務決策，是規避財務風險、實現財務目標的前提。目前,在企業財務決策方面，普遍存在著主觀決策或憑經驗決策的現象，由此導致決策的不科學、不合理，從而產生財務風險。

5、企業資金回收策略，收益分配政策不規范

企業內部各部門之間及企業與上級之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象，造成資金使用效率低下，資金的安全性、完整性無法得到保證，經濟效益滑坡，有的甚至出現虧損。流動資金得不到應有的補償，而虧損還擠佔了企業的自有資金和銀行貸款，無法滿足日益擴大的資金需求，只好繼續擴大貸款規模，將短期貸款用於長期投資，短貸長投現象嚴重。這就加劇了企業資金的緊張局面，降低了企業抗風險的能力，不可避免地引起企業資金周轉困難，還貸能力與貸款規模極不相稱，產生財務風險。

（二）企業財務風險的表現形式

1、資金結構不合理，負債資金比例過高

在企業資金結構中，相對資金來源來說，主要是指企業全部資金來源中權益資金與負債資金的比例關系。由於籌資決策不科學等原因，企業資金來源結構不合理的現象普遍存在，有些企業資產負債率高達70%以上。資金來源結構的不合理致使企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足。

2、對外投資決策缺乏科學性，影響預期收益的實現

在對外投資決策過程中，由於企業對投資項目的可行性缺乏周密系統的分析和研究，加之決策所依據的經濟信息不全面、不真實以及決策者決策能力有限等原因，導致投資決策缺乏科學性，使投資項目不能獲得預期的收益，投資無法按期收回，甚至產生巨額投資損失。

3、賒銷比重大，應收帳款缺乏控制

受市場供求關系影響，一些企業為了增加銷量，擴大市場佔有率，大量採用賒銷方式銷售產品，導致企業應收帳款大量增加。同時，由於企業在銷售過程中對客戶的資信情況、償債能力了解不夠，盲目賒銷，致使應收帳款失控，相當比例的應收帳款長期無法收回，造成企業壞帳損失。

4、存貨庫存結構不合理，存貨周轉率不高

企業流動資產中，存貨所佔比重相對較大。企業存貨庫存結構不合理，存貨周轉率不高，形成超儲積壓現象。這一方面佔用了企業大量流動資金，另一方面企業為保管這些存貨還必須支付大量的保管費用，導致企業費用水平上升。同時，存貨庫存長期積壓，還會增加商品儲存損耗，承擔由於市場價格下跌所產生的存貨跌價損失，使得企業經營效益下降。

防範企業財務風險的具體措施：

1、企業籌資風險的防範

根據企業實際情況，制訂合理的籌資計劃。隨著企業經營規模的不斷擴大，企業可以按照需要與可能安排適量的負債，制訂合理的籌資計劃。為了保證籌資計劃的合理性，企業應運用有關償債能力考核指標對籌資計劃進行測試和評價，如企業負債後，其速動比率是否低於1，流動比率是否低於2。只有這樣，才能最大限度地降低風險，提高企業的盈利水平。同時，對長、短期借款要進行合理安排，使其結構趨於合理，對還款時間要合理確定，防止因還款期過分集中帶來的財務風險。

認真分析利率變動情況，合理進行籌資安排。企業在資金市場進行籌資活動，應認真研究資金市場的供求情況，根據利率走勢，把握其發展趨勢，並以此做出相應的籌資安排。在利率處於高水平時期，盡量少籌資金，或只籌措急需的短期資金。在利率處於由高向低過渡時期，應盡量少籌資金，對急需的短期資金，應採用浮動利率的計息方式。在利率處於低水平時，籌資較為有利。在利率處於由低向高過渡時期，應積極籌集長期資金，並盡量採用固定利率的計息方式。

2、企業投資風險的防範

銷售企業進行投資多為固定資產建設投資，在進行決策時，一定要建立科學的投資決策體系，進行科學的投資可行性分析論證，尤其是投資回報的分析，在進行效益估算時，對使用的數據一定要通過多方調查論證，確保使用數據的准確。在項目可行與否的結論上，要重點把握投資回收期、內含報酬率、凈現金流量等關鍵評價指標。只有在項目可行性分析環節起到財務閘口作用，才能將投資的決策風險降到最低。

加大與政府職能部門的協調力度，改善外部投資環境，降低投資風險。在進行固定資產建設投資時，企業應加強與政府城建規劃等部門的溝通、協調工作，確保投資項目納入政府規劃范疇內，避免投資項目與政府總體城市規劃間的矛盾所帶來的投資風險。

加強投資管理專業人才的培養，提高投資者的理財能力。投資天生就具有「高風險、高收益」的特徵，投資主體應該具備較強的風險管理意識，投資管理人員應該是具備懂技術、懂金融、懂財務、懂管理等知識的復合型人才，而且還得具備敢於冒險，敢於創新的精神。因此，企業必須加強投資管理專業人才的培養，提高投資者的理財能力，確保投資安全。

3、企業資金回收風險的防範

完善應收帳款管理制度，進一步規范賒銷行為的管理。企業在制訂和實施分期收款的賒銷政策時，必須充分考慮盡量減少應收帳款的佔用額度和佔用時間，降低應收帳款的管理成本，要選擇邊際利潤大於應收帳款管理總成本的賒銷政策，進一步規范企業賒銷行為的管理，防止造成企業壞賬損失，切實加強企業銷售資金的安全回收管理。

增強銷售人員的責任心和風險意識，設立風險抵押金。企業銷售人員的工資可按銷售收入的一定比例提取，可將其中的一部分用於支付銷售人員工資、獎金，另一部分則作為風險抵押金。這樣，就可促使銷售人員對每筆業務都慎重對待，對每個客戶的資信程度和償債能力都進行認真評價，切實提高銷售人員的工作責任心，做到既要將產品銷售出去，又要保證收回貨款，從而減少應收帳款，避免壞帳損失。

總之，財務風險管理不僅是現代企業財務戰略管理的重要內容，也是整個企業管理的重要組成部分。加強對風險的管理已成為現代企業經營管理中一項十分重要的內容。只有企業全員、全方位重視財務風險管理，樹立正確的風險觀，善於對自然和社會環境帶來的不確定性因素進行科學預測，採取各種防範措施，才能有效地規避各種財務風險，確保企業資金安全。

❸ 內部控制與財務舞弊研究意義

2012 年發現其有一筆大額應收賬款無法收回且未提足壞賬准備， 導致經營出現問題，因此，信永中和當時出具了國內第一份發表否定意見的審計報告。
4.2.1 公司層面的原因
（1）公司治理漏洞
新華制葯完全由華魯控股集團控股，所以其生產經營基本由華魯決定，這樣導致小股東利益受損。即使從組織框架上面來看公司有一整套組織架構。設有董事會，總經理，副總經理及19個職能部門。但是董事會享有決定權，公司高層管理人員直接由其任聘，所以監事會在此種環境下對內部控制進行監管的時候很難做到獨立公正。
（2）缺乏足夠的風險意識
對欣康祺醫葯公司的多頭授信而且授信額度過大，當欣康祺醫葯公司出現資金鏈斷裂時才導制新華制葯大金額的應收賬款出現壞賬無法收回。而且幾年累計賒購金額已達6千萬元，但是在應收賬款名單中第五名的欠款額為9百萬元，年初的壞賬計提金額為313萬元，年末應收賬款壞賬准備金額增加到了5千萬元。另外，此次壞賬准備的計提也是在該公司發生了資金鏈斷裂之後才計提的。因此，我們可以看出新華制葯公司缺乏風險防範意識，對於欣康祺醫葯公司可能出現的問題應該盡早准確的識別，結合評估應收賬款的可回收金額提前做好壞賬准備的計提工作。
（3）信息披露不夠充分
欣康祺醫葯公司在年底就出現了資金鏈斷裂的問題，但未及時披露，違背了《信息披露管理辦法》，導致部分投資者在這期間不能充分了解企業的財務狀況，運營效果，影響了投資者的投資決策，損害了投資利益。
（4）內部控制執行力薄弱
即使企業制定了完善的內部控制體系，規范的章程和准則，但是如果沒有強有力的執行能力， 也無法保證內部控制的有效執行。新華制葯的部分部門就是忽視其作用，制度也只是形式化，是用來應付審計，檢查等。但實際執行情況卻被忽視。所以在總體的執行力上面是薄弱的。
4.2.2.業務層面的原因
新華制葯對應收賬款的管理只限於單據的錄入然後據此所出的分析報告，單純的機械化過程，沒有涉及其他實質性的內容和分析。年末余額先降再升，同時壞賬准備的計提比例從10%到29%，相差大，說明公司存在大量的壞賬應收賬款的管理模塊出現了問題。
（1）應收賬款管理
新華制葯 2009-2012 年與主要財務數據如表：
表 4-2 新華制葯 2009-2012 年主要財務數據
單元：萬元

項目

2009

2010

2011

2012

產品銷售收入

232193

261423

293753

297152

凈利潤

10224.4

9725.66

7602.37

2366.36

期末流動資產

106066

115950

114104

139987

期末總資產

262619

273956

300419

362827

應收賬款

15521.10

15680.40

26287.10

25571.00

資料來源：新華制葯2009-2012年財務報表
由表4-2不難看出,和 2009 年比較,新華制葯 2012 年產品的銷售收入有明顯的提高，升漲幅度達到了27.98% ,但是應收賬款卻增加了10050萬元,增長比例為64.75%,2011年應收賬款的增長比例則更是高達 69.36%，同比 2009 年突增 10766 萬元。在這樣的現狀下，公司的銷售額逐年遞增，以平均每年 2 萬元的高速度增長，然而新華制葯的高速發展和銷售業績一路飆升的同時也帶來應收賬款的極速增長，具體情況如下表所示：
表 4-3 新華制葯歷年銷售額和年底應收賬款總額對比分析表
單位：萬元

年份

銷售額

增長百分比

年末應收賬款

占銷售額百分比

增長百分比

2009

232193

10.73%

15521.10

6.68%

-24.94%

2010

261423

12.59%

15680.40

6.00%

1.02%

2011

293753

12.37%

26287.10

8.95%

67.64%

2012

297152

1.16%

25571.00

8.61%

-2.72%

資料來源：新華制葯 2009-2012 年財務報表
從表4-3中看出新華制葯的銷售額增長了 27.98%，年末應收賬款也隨之一路飄高，增幅達到 64.75%，新華制葯的應收賬款增幅為銷售額增幅的 2.31 倍。應收賬款的總額佔全年銷售額總額的比例從2009 年底的 6.68%上升到 2012 年底的 8.61%，上升了 2 個百分點，雖然對比2011-2012年，有所緩和，但這種情況也是不容樂觀的。
（2）應收賬款周轉天數延長
新華制葯2009-2012 年應收賬款周轉率、周轉天數如下表所示:
表 4-4 新華制葯 2009-2012 年應收賬款周轉天數對比表

年份

應收賬款周轉率（次）

應收賬款周轉天數（天）

2009

12.83

28.06

2010

16.76

21.48

2011

14.00

25.72

2012

11.46

31.41

根據上表數據的分析，不難看出，2010 年至 2012 年新華制葯應收賬款周轉次數逐年下降,回款天數逐年大幅度上漲該公司應收賬款周轉天數（DSO）變長，從 2010年的 21.48 天增加至 2012 年的 31.41 天，壞賬的可能性變大，壞賬風險升高。這些數據有效的說明了新華制葯應收賬款的風險在不斷的加大,應收賬款的管理、控制隱患已經潛伏。
（3）壞賬准備提取率提高
為了搶占市場，新華制葯在銷售模式中採取賒銷等優惠政策來銷售產品，這樣一來產生了大量的應收賬款，如果應收賬款難以收回就會產生壞賬、呆賬。應收賬款存續的時間如果超過了一個經營周期(一般企業為一年),從某種意義上講,已經不在符合企業流動資產的定義了,因此在計算企業短期償債能力的指標時,應收賬款賬齡分析表應該從流動資產中加以剔除。新華制葯對應收賬款的計提按照不同的賬齡有不同的比率標准，如下圖所示：
表 4-5 新華制葯應收賬款壞賬准備計提比率表

賬齡

應收賬款計提比率（%）

1 年以內

0.5

1-2 年

20

2-3 年

60

3 年以上

100

從上表可以看出，新華制葯對於應收賬款計提壞賬准備的比率按照賬齡的時間長短依次增加。據新華制葯2011年的年度財務報告披露，2011年年初公司計提的應收賬款壞賬准備為0.31億元，年末的應收賬款壞賬准備金額激升至 5.45 億元，占應收賬款的總額 17.2%，其主要原因是新華制葯在事發後才對壞賬進行了大額度的補提。並沒有在事後實時關注其動向，最終不可避免地造成了此次損失。
（4）信用管理
新華制葯沒有獨立的信用管理部門，僅由公司的財務部和營銷部分別派人來管理。但是這兩個部門的目標和管理職能都存在差異。財務部更加註重降低公司的風險，減少企業的壞賬，而營銷部更多注重業績，提高企業的銷售額。間接地導致了對欣康祺的授信額度過大、從而產生了壞賬准備計提不足的問題。
4.3新華制葯財務舞弊產生的影響
新華制葯應收賬款的規模存在象徵著企業未來的現金流入金額的大小。應收賬款直接的影響了新華制葯資產負債表的質量，由於壞賬准備的提取對於利潤表和現金流量表也起著間接的影響作用。應收賬款管理不善對新華制葯的影響具體表現在如下幾個方面:
(1)運營成本增加
新華制葯在以賒銷為主的方式進行銷售的時,由於新華制葯無法收回應收賬款，將會產生壞賬成本。也就是說,案例中新華制葯大客戶為企業欣康祺貢獻了大量的銷售額，但是欣康祺應收賬款最終成為壞賬、死賬,給企業帶來經濟利益這一初衷不但沒能實現，更嚴重的是巨額的應收賬款使企業蒙受巨大的風險和損失，更加得不償失。
(2)報表准確性降低
新華制葯的利潤是在應收賬款產生是確認，收入是以產品銷售完成、發出倉庫來確認，這也是賒銷的一大特點。這種情況下，現金流量並沒有流入新華制葯，賬面上產生的利潤也只是虛誇利潤。通過對財務報表的數據分析可以看出，新華制葯由於這種賒銷模式，應收賬款不斷增加，壞賬也隨之增多，利潤卻相反的成下降趨勢，這對新華制葯的股東和管理者來說，無疑都是一個雪上加霜的信息。由於我國企業實行的是權責發生制，只要確認銷售收入的實現，當期發生的賒銷全部都記入當期的收入。在欣康祺資金斷鏈東窗事發後，新華制葯進行大額補提了壞賬的處理，導致了新華制葯 2011 年度只增加收入反而沒有增利。由新華制葯2011 年年報可以看出，2011 年實現了營業收入 29.38 億元，同比增長了 12.37%；僅有的 7602.4 萬元歸屬於上市公司股東的凈利潤，同比下降了21.83%。不難發現，正是由於大量應收賬款的存在，使銷售收入不斷虛增，誇大經營的成果，增加了新華制葯的風險成本。
(3)資金周轉速度減緩
營業周期是企業從取得存貨到銷售存貨並收回現金的這段時間，營業周期是等於存貨周轉天數與應收賬款周轉天數之和的。由2010年 21.48 天增加到 2012 年 31.41 天。新華制葯由於大量應收賬款回收的不確定性,在采購原料和進行其他經營活動室必須墊付資金，產生資金流出。應收賬款出現超過收賬期難以回籠的現象,資金循環和周轉緩慢,一系列惡性影響連帶產生，催生支付危機,引發資金鏈的斷裂,新華制葯新產品投入研發資金不能及時保障，最終影響新華制葯的持續經營和發展壯大。
4.4 本章小結
本章是案例分析。在介紹新華制葯總體情況後，運用部分財報的數據以及主體的經營活動從應收賬款角度分析新華制葯財務舞弊的成因。在此基礎上，新華制葯存在的應收賬款管理問題，並深究這些管理問題背後的原因，總共發現了2個層面的成因。

❹ 發電企業財務風險管理問題的研究背景和研究意義

論中小企業現金流量管理論文摘要：隨著中國經濟的發展，中小企業在我國經濟發展過程中起著越來越重要的作用。佔有中國企業很大比例的中小企業要能長期生存、發展壯大，必須加強對企業財務管理中的現金流量管理。本文從中小企業加強現金流量管理的必要性及方法措施進行簡要闡述。關鍵詞：中小企業現金流量管理一、加強中小企業現金流量管理的必要性及內容近年來，中小企業在我國經濟體制改革的春風中生機勃勃、迅猛發展，其總量已佔到全國企業總數的99%左右，在國民經濟發展、產業結構調整和社會穩定方面具有獨特作用，並在推進國民經濟增長、緩解就業壓力和優化經濟結構等方面發揮著越來越重要的作用。然而在中小企業輝煌的表象背後卻潛藏著其自身基石的薄弱，據資料顯示，世界500強企業平均壽命在45歲左右，然而我國中小企業平均壽命卻僅為2．9歲。是什麼原因導致中小企業如此短壽？在市場競爭劇烈的今天，許多因素影響著企業的生存發展。但從許多公司甚至大公司的倒閉來看，無一例外都有共性，過度負債不能償還到期債務及無法支付企業正常運營需要的資金最終導致企業破產。企業的目標是盈利，而盈利的前提是生存，長期虧損、收不抵支、不能及時償還到期債務常導致企業破產，企業的生存威脅直接來源於資不抵債。由此可見，企業的興衰存亡，直接原因不在於帳面利潤，而在於現金流量。帳面收益不能反映企業的實力，加強現金流量管理才是關鍵。現金流量是指企業在一定會計期間內按收付實現制，通過一定經濟活動而產生的現金流入、現金流出及差量。現金不僅是資金流轉的起點和終點，而且貫穿於企業經營活動的全過程。企業經營管理活動是不穩定的，這就造成企業現金流入與現金流出不平衡。為追求現金流量的平衡，保持現金流量的通暢，必須加強企業現金流量管理。現金流量管理是指以現金流量作為管理的重心、兼顧收益，圍繞企業經營活動、投資活動和籌資活動的財務管理活動。現金流量管理的內容包括：現金預算管理、現金流入與流出的管理、現金使用效率管理和現金結算管理等。二、中小企業現金流量管理的目標中小企業由於規模相對較小、資信不足、籌資能力和抗風險能力弱，同時重生產與銷售，忽視財務管理，會計核算能力薄弱，缺乏內控，隨意性大，注重短期利益，缺乏對現金流量的管理，中小企業存在的這些問題需要我們通過財務管理、加強現金流量管理予以解決。對於中小企業而言，現金流量管理的基本目標是要確保企業有進行正常經營及其基礎上發展所需要的資金，同時加強現金的流動性，提高其營運效率，使得中小企業在穩定發展中得以壯大實力，在穩定發展基礎上擴大規模。中小企業現金流量管理的具體目標如下：1、積極籌集企業營運所需要的充足的現金流量中小企業由於自身存在的一些缺陷導致中小企業融資困難，很難從金融機構獲得貸款，自有資金成為非常重要的流動資金來源。這就進一步造成其貨幣資金短缺、籌資渠道狹窄，以內源融資為主。鑒於目前存在的這種情況，為保障和鼓勵中小企業的發展，各國及我國都針對中小企業融資出台相應政策，財政部、國家發改委相繼發布了《中華人民共和國中小企業促進法》及《中小企業發展專項資金管理辦法》，銀監會也深入推進中小企業貸款工作。為保障中小企業發展所需資金及時到位，北京、上海、廣東等地出台相應政策，浙江中小企業融資採用「抱團取暖」的做法，在渝浙商成立信用擔保機構等方法，通過增加銀行信用，擴大在銀行的貸款額度。通過政府及民間機構的努力，中小企業融資困難的情況可以得到一定程度的改善。對於中小企業，自身要通過改善經營管理、規范財務制度、提高核心競爭力和持續發展能力來逐步增強對信貸資金的吸納。要堅持誠實守信，提高資信度，贏得銀行的信任和支持。還要多方面拓寬融資渠道，如：加強與大企業的聯系，以取得企業之間的信用，積極利用其它商業信用等。在籌集資金時，注意企業自有資金和債務資金的比例，既要積極利用外部資金，取得「借雞下蛋」的效果，利用財務杠桿效應，也要與企業自身規模相適應，減小企業風險，同時使用資金成本最低。2、加強現金流量的營運管理，提高對資金的運用效率中小企業的投資應是中短期項目，不能投資於超過自身規模15%以上的項目，應著重投資自身核心競爭能力項目的建設等，夯實基礎，避免盲目多元化發展，這都是中小企業運用資金時要注意的問題。要吸取一些企業在由小到大的發展過程中所經歷的教訓，找准自己的方向，對多餘的現金流量能合理投資運用，做到穩健的財務管理，注重現金流量管理。中小企業只有結合自身的發展階段，定位好企業發展目標，合理運用資金，同時加強對現金、存貨及應收帳款等往來帳的管理，就能提高資金的使用效率。3、創造企業價值企業財務管理的目標是企業價值最大化，這從企業所有者角度反映了企業的目標。盈利是企業目標體系中的一個基本目標，但企業目標不是「最大利潤」，而是長期資本增值最大化。財務管理就是有關資金的獲得和有效使用的管理工作，加強資金的管理、提高收益能力、控製成本費用、加速資金的周轉、規避企業經營風險和財務風險，以實現企業價值最大化。三、中小企業現金流量管理的措施1、做好基礎管理工作首先要做好銀行日記帳和現金日記帳的日清月結，做好企業與銀行的對帳工作及往來帳的清理工作。強化信用觀念，提高信用等級，做到誠實守信，規范經營，積極拓寬融資渠道。加強與銀行等金融單位的聯系和協作，利用商業信用形式進行融資，還要注意非商品交易產生的信用方式的運用。加強貨款回收工作，對應收帳款應有專人管理，確保沒有「壞帳」或盡可能最小，確保自有資金來源。管好用活資金，提高資金使用效益，隨時了解企業現金流量、庫存、銷售、應收帳款等。科學安排資金、有效運用資本、降低資金成本、提高使用效率是現金流量管理的基礎管理工作。2、編制現金預算，加強資金調控現金預算是現金流量管理的主要內容，中小企業資金籌集能力弱，更應做好現金預算。通過現金預算，掌握現金流入、流出情況，及時補足余額，根據企業生產經營情況保留適當的現金余額，對多餘現金進行合理運用。3、加強投資方案評價，積極防範投資風險中小企業由於自身規模相對小，抗風險能力弱，應立足於長期生存和發展，「練好」基本功，避免盲目多元化以分散財務，走專業化的核心競爭力道路。對投資方案的評價主要採用貼現現金流量指標，用現金流量方法來選擇投資方案更合理、准確。4、建立現金流量考核指標體系在一定時期內對現金流量管理至少能做到及時償還到期債務，在較長期限內對現金流量的管理應能實現企業現金流量充足性和有效性目標。具體可以通過一些財務分析指標，如：流動性指標、獲利性指標、財務彈性指標和收益質量指標來分析現金流量是否正常。5、強化現金流量管理意識，提高財務及其他管理人員素質許多中小企業管理人員缺乏管理方面的知識，不僅導致企業核算不清，更可能導致企業發展方向錯誤。加強對企業管理人員的財務管理知識的培訓，提高對企業現金流量管理的重視，是中小企業在發展過程中值得注意的問題。中小企業有自身發展的優勢和不足，我們要合理利用自身優勢和政府對發展中小企業的政策優勢，結合中小企業發展的實際情況，加強現金流量管理，走穩健發展的道路，在激烈的市場競爭中求得生存並持續壯大。參考文獻：1、劉藝容，李時華企業家誠信：中小企業融資困境求解《企業改革與管理》2006．72、唐新貴，馮宇我國中小企業融資問題及創新探析《現代管理學》2006．83、周瑞平論現金流量管理及其在財務管理中的地位《技術經濟與管理研究》2002．44、李君中小企業如何利用現金流量進行財務預警《財務與會計導刊》2006．65、郝玉英企業現金流量控制的對策探析《東北財經大學學報》2005．56、未知淺議企業現金流量管理中國論文網2006．9．14論文天下

❺ 請問內部控制風險與財務管理的關系是什麼

從財務風險管理的角度來看內部控制的方式方法，對內部控制有什麼新的啟示，新的指導意義，對內部控制從這個新的角度進行研究。

❻ 《企業經營風險和財務風險的分析、管理與控制》選題研究的目的、意義

1.財務管理要為企業當好參謀，把好企業投資決策關。決策是企業管理中一項最為重要的工作。版決策是有成權本的，這一點容易被人忽視。

2.財務管理要為企業管好資金，確保企業資金的正常流通與安全。

3.財務管理要充分發揮財務監督作用，確保企業資產保值增值。企業要真正成為市場經濟中的競爭主體和責權明確的法人實體，必須要有一套與之相適應的激勵機制，建設一個團結、開拓、廉潔的領導班子是搞好企業的關鍵。

4.財務管理要掌握好新形勢下的合理利潤分配，調動各層次人員積極性。利潤分配是企業根據國家有關規定和投資者的決議對企業凈利潤所進行的分配。

❼ 為什麼要進行財務風險管理和內部控制

從兩個方面來說吧。一個是企業是多個利益相關方的集合體，尤其是外部有投資者、銀行、用戶等利益相關方，企業的社會活動在某些程度上受到他們的利益訴求影響。而企業能否存續的很重要指標就是財務狀況是否健康，從這個角度來說，企業應該進行相應的管理。

來自企業生存與發展的內部需求，企業應該管理好自己最重要的資源——資金。在風險管理的活動中，企業內部控制是其基礎，企業的大多數風險可以通過內部控製得到合理的管理，所以內控是風險管理的常態機制。

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一：
論《企業財務風險管理》
【摘要】與企業財務風險相比,事業單位的財務風險具有自己的特點,有著不同於企業經營活動財務風險的表現。本文分析了事業單位產生財務風險的原因,並提出了防範這些風險的措施。

一、事業單位財務風險的特點

財務風險是財務活動中由於各種不確定因素的影響,使財務收益與預期收益發生偏離,因而造成蒙受損失的機會和可能。由於事業單位的經濟活動基本上是非營利性的,因此,與企業經營活動財務風險相比,事業單位的財務風險具有以下特點:
(一)客觀性。財務活動存在著不以人的主觀意志為轉移的不確定性因素,因而財務風險的發生有其客觀必然性。
(二)不規則性。財務風險是否發生、何時發生以及發生的范圍和程度等完全是不確定的,對財務活動的日益復雜性和多樣性,財務管理者還不能完全了解和全面掌握,由此帶來了財務風險的不規則性。
(三)可預測性。財務風險產生和發展是有規律的,隨著管理手段和管理方法的進步,對財務風險的發生時間、范圍和程度進行科學的預測,並採取相應的措施來預防風險的發生,並最大限度地降低財務風險的破壞性。
(四)可變性。事業單位自身處於變化發展之中,相應的財務活動內容也在不斷更新,在一定條件下,財務風險有的激化、有的消亡、有的減少、有的改變,表現出一定的環境適應性和自我應變能力。

二、事業單位財務風險的表現

(一)支付風險。主要是來自於部門預算改革的制度性缺陷。實行部門預算,通過調整和優化預算經費支出結
構,希望藉助財政支出管理方式的改革來解決預算經費間相互擠占的固有矛盾。而實際上,在預算指標的安排上,人員經費、公用經費和專項經費「結構分散、個個不足」的狀況沒有得到根本改善。在保穩定、保發展的工作壓力下,擠占專項經費,彌補資金缺口,確保預算收支平衡成為不得已的選擇,財務部門也因此承擔著極大的違規支付風險。
(二)核算風險。隨著經濟的發展,會計制度在不斷更新與完善,財務人員受自身素質和培訓條件的限制,在接受新知識、掌握新政策、更新知識結構、提高核算水平等方面落後於制度更新的步伐。財務人員在運用新的會計政策、採用新的會計處理方法上往往容易出現偏差,從而引起會計核算質量的下降,因核算錯誤形成的財務管理失誤進而造成違規處罰的現象屢見不鮮。
(三)管理風險。主要是管理制度體系不健全,造成了財務管理活動中的死角與盲區。制度落實的力度不夠,降低了管理工作的實際效果。監督措施的不到位,削弱了財務監管的控制力。管理手段更新不及時,制約了管理效率的提高。這些最終導致了對會計信息由產生、傳遞、審核等全過程的管理不到位,造成會計信息的真實性、完整性無法得到保障,信息傳遞的及時性受到影響,影響決策的科學性與合理性,增大決策失誤的風險。
(四) 道德風險。財務人員的道德素養對財務活動的有效開展具有舉足輕重的作用。目前,在財務人員的選拔、任用、交流、教育等方面還沒有建立起一套科學規范的管理機制,對職業道德建設的重要性認識不足,投入的力量有限,使得財務人員的整體道德水平不能完全適應財務管理活動的要求,造成偏離財務管理制度,甚至違規從事財務活動的風險隱患。

三、事業單位產生財務風險的原因分析

(一)內外部控制環境難盡人意
從外部環境來看。一是國家機構改革後,政府管理的缺位。國資委成立後,沒有及時明確事業單位國有資產的歸屬及管理方式,各單位按照各自方式管理經營其資產,這部分資產處於「監管真空」。正是這種國家投資、無人負責的體制,導致行政事業單位資產普遍存在利用效率低、浪費與流失嚴重的狀況。二是隨著各項改革和城市化進程的推進,管理層對內部控制的重要性認識不足。事業單位將面臨諸如財務狀況的總體失衡風險、國有(控股)企業的連帶責任風險等。
從內部環境來看,因外部環境變化導致重大風險的責任在於決策者對風險控制與防範的認識不足。而當內部環境惡化時,造成內部控制失控。(二)政府預算約束嚴重弱化
近年來,由於控制環境的影響,財務風險的發生呈上升趨勢。事業單位的財務風險不同於企業的財務風險,其特殊性主要源於財務管理的特殊性即財務管理的重心是預算管理,預算具有導向作用。就行政事業單位而言,其發展和建設只能建立在財力許可的范圍之內,不能「寅吃卯糧」,更不能「負債經營」。然而事實上,眾多決策者難以抵擋外部機遇帶來的快速發展的誘惑,片面強調發展而不顧財力地鋪攤子,上項目,將企業運營中的「負債經營」思想引入政府的預算編制和執行中,勢必造成隱性赤字預算。這種由預算約束弱化、管理層決策失誤造成的經濟責任風險,已成為當前財務風險防範中的重中之重。

(三)缺乏嚴密的內部財務控制體系
隨著控制環境日趨復雜和多樣化,內控制度建設嚴重滯後。事業單位作為財政撥款單位,其財務是消耗性的純支出型財務。財務管理的大收支模式,要求對支出實施嚴格控制。由於我國目前僅有《預演算法》對財務支出進行了原則性的規定,其他適應新體制的相應制度尚未建立,造成財務支出有章難循、無章可依、缺乏有效的制度規范。在管理體制上,單位財務支出管理方法落後,經費不足與損耗浪費並存,預算控制缺乏剛性,從而給財政資金運作帶來了潛在預算失控的風險。

四、防範事業單位財務風險的措施

(一) 合理確定風險控制目標
行政事業單位的風險控制應達到這樣三個目標:一是操作性目標,即財務活動的資金核算、資產管理、項目實施、內部 監督、隊伍建設等主要工作環節在運作程序上做到規范有序;二是信息性目標,即財務管理活動所形成的全部財務信息應盡可能地接近真實情況,符合可靠性、及時性和完整性的制度要求;三是合規性目標,即財務活動方方面面不能只考慮服務部門事業發展的需要,必須遵從現行法律和規章制度的規定,確保財務工作的合法性。

(二) 強化財務人員的風險意識,提高財務人員的風險控制能力
可以將財務人員風險意識的培養同崗位責任掛鉤,與職業道德教育結合起來,和自身綜合素質的提高聯系起來,加大風險知識的宣傳力度、風險管理的培訓力度,提高財務人員對財務風險重要性的認識,對各種財務風險的了解,熟悉工作中財務風險的不同表現形式,樹立風險觀念。
強化風險意識的同時還要提高其風險控制能力。首先,要培養財務人員發現、了解、識別管理活動中尚未顯現的各種風險及其可能帶來嚴重後果的風險識別能力;其次,要培養財務人員運用專業技術和現代化管理手段從數量上進行充分估計與衡量的風險的檢測能力;再次,要培養財務人員正確處理常規風險活動和意外風險事項的應變能力以及要培養財務人員綜合運用各種風險控制方法,細化落實風險決策措施的應用能力。

(三) 建立財務狀況預警機制,加強財務風險預測
借鑒國際先進經驗並運用現代科技手段,逐步建立風險監控、評價和預警系統。通過一系列指標的橫向和縱向數據比較,對財務運作中潛在風險預警預報,提出控制措施,將可能萌發的財務風險予以化解。
要根據《預演算法》的要求,在預算的編制、執行、調整、審批、監督和管理許可權上嚴格規定內部控製程序,建立科學的預算管理體制,強化預算的剛性,將連帶和潛在風險降到最低,增強財政資金使用的有效性。

(四) 正確處理風險管理與事業發展的關系
加強財務風險的管理,要進一步規范財務行為。不能一提到「 規范」就認為會阻礙事業發展,實際上規范財務管理行為既是依法理財的基本要求,又是防範財務風險、促進事業發展的有效途徑。支持事業發展是財務工作的出發點與歸宿。只為眼前的利益,不講原則,不顧法規約束,踩紅線、闖紅燈,即使事業有了發展,由於財務風險的迅速膨脹引起了財務秩序混亂,也必然會導致業務工作秩序的混亂,最終必將阻礙事業的發展。

(五) 切實加強風險控制的關鍵環節
財務監督是防範和化解財務風險的重要環節,進一步完善內部財務監督機制是保 障風險控製成效的關鍵措施。要改變以手工為主的信息監督方法,積極引進並擴大電子技術的應用范圍,改進和完善監督手段。要改革頭痛醫頭、腳痛醫腳的監督方式,加強對財務管理活動過程的經常性檢查,形成點面結合,適時動態的監督新形式。加強在資金監督、資產監督、支出監督、崗位監督等方面制度措施的配套建設,注重監督制度的整體性與系統性。著力於制度落實工作,做到核算上有會計監督,管理上有預算監督,職能上有內部審計,形成三位一體比較完善的部門財務監督體系,增強防範和控制財務風險的能力。企業財務風險存在於企業財務管理工作的各個環節,企業的財務決策幾乎是在風險和不確定性的情況下做出的,尤其是在中國市場經濟發育不健全的條件下更是不可避免。中國企業財務風險財務風險包括籌資風險、投資風險、資金營運風險和收益分配風險,應建立企業財務風險識辨系統和有效的風險處理機制,完善風險管理機構,進一步防範企業財務風險。
[關鍵詞] 財務危機,財務風險,預警分析
[企業財務風險是指在各項財務活動過程中,由於各種難以預料或控制的因素影響,財務狀況具有不確定性,從而使企業有蒙受損失的可能性。財務風險客觀存在於企業財務管理工作的各個環節。財務風險的存在,無疑會對企業生產經營產生重大影響。因此,對中國企業財務風險的現狀、成因及其防範措施進行探討,以期降低風險、提高效益就顯得具有十分重要的意義。
一、中國企業財務風險的現狀
企業財務活動,一般分為籌資活動、投資活動、資金營運和收益分配四個方面。相應地,財務風險也就包括籌資風險、投資風險、資金營運風險、收益分配風險。具體來說,中國企業財務風險主要表現在以下幾方面。
(一)資金結構不合理
資本結構是指企業長期資本構成及其比例關系。資本結構的不合理將使企業財務負擔沉重,償付能力嚴重不足,導致財務風險的產生。中國企業大部分生產經營資金的來源為自有資金和借入資金。從國有企業財務結構來看,普遍存在著資產負債率較高、銀行貸款過多的問題。據國務院國資委公布的消息,2005年上半年,169家中央企業中凈資產同比增長不足1%或下降的有69家,資本積累嚴重不足;過度負債的有52家,不少企業流動比率不足國際警戒標准(200%)。有的企業資產負債率達80%以上,還有的甚至超過100%。一旦市場銷售縮減,很難靠借新債還舊債的方式維持資金運轉。從企業負債結構來看,長期負債較少,短期負債過多,企業對銀行的依賴很大。企業過分依賴銀行,當出現支付危機時,一方面使自己失去信任而加大其財務風險,另一方面又因逾期借款而使融資成本加大。可見,中國企業資本結構存在比較大的問題。
(二)投資缺乏科學性
企業投資包括對內投資和對外投資。在對外投資上,很多企業投資決策者對投資風險的認識不足,盲目投資,導致企業投資損失巨大,從而財務風險不斷。企業對內投資主要是固定資產投資。在固定資產投資決策過程中,很多企業對投資項目的可行性缺乏周密系統的分析和研究,加之決策所依據的經濟信息不全面、不真實以及決策者決策能力低下等原因,使得投資決策失誤頻繁發生,投資項目不能獲得預期的收益,投資無法按期收回,這也給企業帶來了巨大的財務風險。
(三)資金回收策略不當
現代社會企業間廣泛存在著商業信用。一些企業為了增加銷量,擴大市場佔有率,大量採用賒銷方式銷售產品。從會計核算的角度看,這可以增加企業利潤,但相當多的企業在信用銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠,盲目賒銷,造成大量應收賬款失控,相當比例的應收賬款長期無法收回,直至成為壞賬。另一方面,在中國企業流動資產中,存貨所佔比重相對較大,且很多表現為超儲積壓存貨。2005年上半年中央企業應收賬款和存貨佔用資金1.42萬億元,占流動資金的36%。在全部中央企業中,應收賬款和存貨占流動資金比重超過50%的有37家。資產長期被債務人和存貨佔用,使得企業缺少足夠的流動資金進行再投資或歸還到期債務,嚴重影響企業資產的流動性及安全性。
(四)收益分配政策不規范
股利分配政策對企業的生存和發展有很大的影響。分配方法的選擇會影響投資者對企業狀況的判斷和企業的聲譽,從而影響企業資金的來源,也可能影響企業潛在投資者的投資決策。如果企業的利潤分配政策缺乏控制制度,不結合企業的實現情況,不進行科學的分配決策,必將影響企業的財務結構,從而形成間接的財務風險。與國際上廣泛採用的股利政策相比,中國企業較少分配現金股利,代之以配股或送紅股的分配方法,這一方面有意無意間助長了證券市場上的投機氣氛,另一方面無助於投資者形成正確的投資理念。不僅如此,中國企業股利政策的制定也往往無章可循,股利分配方案常常朝令夕改,令投資者無所適從。
二、中國企業財務風險形成的原因分析
在市場經濟活動中,企業存在財務風險是難免的,關鍵是必須了解風險的起因,才能做到有的放矢,使自身處於不敗之地。中國企業產生財務風險的原因很多,既有企業外部的原因,也有企業自身的原因。總體來看,中國企業財務風險主要有以下四個方面的原因。
(一)企業的理財活動尚未與不斷變化的外部經濟環境相適應
企業財務活動是處於一定的環境之下,並受這些環境的制約,包括國民經濟整體的形勢及行業景氣度,國家信貸以及外匯等政策的調整、銀行利率及匯率的波動、通貨膨脹程度等等。企業理財環境的變化莫測是企業產生財務風險的外部原因,因為這些因素存在於企業之外,其變化對企業來說,是難以預見和難以改變的,這必然影響到企業的財務活動,比如利率的變動必然會產生利率風險,包括支付的利息過多的風險、產生利息的投資發生虧損的風險和不能履行償債義務的風險;而中國企業大多財務管理基礎薄弱,缺乏市場觀念和對外部環境變化的適應及應變能力,面對外部環境不利變化不能進行科學的預見,反應滯後,措施不力,財務風險必然產生。
(二)企業內部財務關系混亂,決策缺乏科學性
企業內部財務關系混亂也是中國企業產生財務風險的一個重要原因。在中國,企業與內部各部門之間及企業與上級企業之間,在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象,造成資金使用效率低下,資金流失嚴重,資金的安全性、完整性無法得到保證。在采購、生產、銷售、財務、市場預測等各環節之間缺乏統籌協調配合,造成應收款項、存貨等資產損失嚴重。在進行投資決策時不進行深入市場調研和科學論證,盲目投資,形成不良資產或巨額損失。資本結構缺乏科學規劃,籌資綜合成本高,造成負債比重加大,財務風險增高。
(三)內部財務監控機制不健全
內部財務監控是企業財務管理系統中一個非常重要而且相當獨特的系統,為使其更能充分發揮其職能作用,企業不僅應該設置獨立的組織機構,更重要的是要根據本企業的特點,建立起一套比較完整的、系統的、強有力的內部財務監控制度,才能保證企業內部財務監控系統的高效運行。而中國企業大多沒有建立內部財務監控機制。即使有,其財務監督制度執行也不嚴格,特別是有的企業管理與監督合而為一,缺乏資產損失責任追究制度,對財經紀律置若罔聞,難以進行有效的約束,財務風險極易發生。
(四)企業理財人員素質不高,缺乏風險意識
任何系統的運行,人都是非常重要的條件,高素質的理財人員,更是企業不可多得的財富。就目前的情況看,中國企業的理財人員受傳統計劃經濟的影響和受專業教育的程度限制,其綜合素質和業務素質都有待提高,他們的理財觀念和理財方法,特別是職業道德和職業判斷能力,還不能在更大程度上適應市場經濟環境的要求
三、企業財務風險的防範
如何防範企業財務風險,化解財務風險,以實現財務管理目標,是企業財務管理的工作重點。筆者認為,防範企業財務風險,主要應做好以下工作。
(一)建立企業財務風險識辨系統
要對企業的財務風險進行防範,首先必須准確、及時地識辨企業的財務風險。一般來講,企業財務風險的識辨可採用以下幾種方法。
1. 運用「阿爾曼」模型建立預警系統。這種方法是由美國愛德華

❾ 風險管理與企業內部控制二者是一種什麼關系中航油

風險管理是個大概念，而內部控制相對風險管理來說就更加具體和有針對性了。
怎麼理解呢？我舉一個例子
首先了解一下固有風險和剩餘風險的概念。前者是當你設定好一個目標後還未開展任何風控活動就面臨的所有潛在風險。剩餘風險就是當你設定好目標後，認識了潛在風險，那麼通過一些列的控制活動來降低、規避、轉嫁這些潛在風險後還有未能被控制的潛在風險。
其中這個一些列的控制活動中對自身（內部）進行控制的稱為內部控制。因為外部風險是不可控的，只能預測。
在ISO31000的框架中，Internal Control 就是 Risk Management中的第四個關鍵點。

我想你這么理解可以方便一些。