證券監管改革
Ⅰ 國際證監會公布證券監管的三個目標都是什麼
證券監管三項目標分別為：
保護投資者；
確保市場公平、有效和透明；
減少系統風險。
為實現上述監管目標，應在相關法律框架下執行30條原則。這些原則分為八大類：
一、與監管機構有關的原則
1．應明確、客觀闡明監管機構的職責。
2．監管機構在行使職權時應該獨立、負責。
3．監管機構應掌握足夠的權力、適當的資源和能力來履行職能，行使職權。
4．監管機構應採取明確、一致的監管步驟。
5．監管人員應遵守包括適當保密准則在內的最高職業准則。
二、自律原則
6．監管體制應根據市場規模和復雜程度，適當發揮自律組織對各自領域進行直接監管的職責。
7．自律組織應接受監管機構的監督，在行使和代行使職責時應遵循公平和保密准則。
三、證券監管的執法原則
8．監管機構應具備全面的巡視、調查和監督的權力。
9．監管機構應具備全面執法的權力。
10．監管體制應確保有效率、有誠信地使用巡視、調查、監督和執法權力以及實施（被監管機構）有效合規的舉措。
四、監管合作的原則
11．監管機構應有權與國內外同行分享公開或非公開的信息。
12．監管機構應建立信息分享機制，闡明何時、如何與國內外同行分享公開或者非公開的信息。
13．當外國監管機構因履行職責需要咨詢時，監管體制應允許向其提供協助。
五、發行人原則
14．應對投資者披露全部、及時和正確的財務狀況及其它信息，以供其做投資決定。
15．公正、公平對待公司的所有證券持有人。
16、會計和審計准則必須高質量，為國際認可。
六、集合投資計劃（CIS）原則
17．監管體制應對希望推廣或者運營集合投資計劃方設立資格和監管標准。
18．監管體制應就集合投資計劃的法律形式和結構、客戶資產的分離與保護等提供有關規定。
19．正如對發行人原則所要求的，監管應該要求披露，這對於評估某一特定投資者集合投資計劃的穩定性和投資者對該項目的興趣非常必要。
20．監管應確保集合投資計劃的資產評估、定價和贖回在恰當、披露的基礎上進行。
七、市場中介原則
21．監管應為市場中介設定最低准入標准。
22．應根據市場中介所承擔的風險，提出相應的初始資本、持續資本及其它審慎要求。
23．市場中介應遵循內部組織標准和運營操守，以保護客戶的利益，確保合理控制風險以及管理層承擔與此相應的主要責任。
24．應確立處理市場中介倒閉的有關程序，以減少投資者損失和控制系統風險。
八、二級市場原則
25．交易系統的建立（包括證券交易所）應該經過批准，接受監管。
26．公平、公正的法則能適合平衡不同市場參與者的需求。對交易所和交易系統進行持續監管，以保證交易的健全。
27．監管應促進交易的透明度。
28．監管應發現並阻止操縱和其它不公平交易行為的發生。
29．監管應確保對大額風險、倒閉風險和市場混亂等進行適當管理。
30．證券交易的清算和結算系統應受到監管，並保證其公平、有成效、高效率和減少系統風險。
Ⅱ 證券市場有哪些監管政策
政策具有連續性和可預知性，是現代公共行政的基本要求之一。連續性是可預知
的前提。只有政策是連續的，社會對政府的政策才可以預知，才可以依據政府政策的走向來調適自己的行為，進而達到政府與社會的良性互動。若政府的政策變動無
常，那麼社會也就無法預知政府政策的未來，不但無從對自己的行為進行調適，甚至還會無所適從。政府既無法實現與社會的良性互動，也會常常面臨政策失敗的尷
尬局面，進而影響政府治理目標的實現。在調查中發現，我國證券市場的投資者明顯感覺到，政府關於證券市場的治理政策是變化無常的，對中國證券市場戲稱「政
策市」。那麼，造成這種現狀的主要原因是什麼呢?
首先，政府所扮演的雙重角色，導致政策的左右搖擺。目前，我國的上市公
司絕大多數是國有或國有控股企業，政府是這些企業非流通國有股的股份代表，但政府同時又是證券市場的監管者，這雙重角色的矛盾導致了政府政策的左右搖擺。
當證券市場處於低迷狀態時，政府為了國有企業繼續融資的需要，便出會台一系列利好政策，製造「政策底」，刺激股指上漲，吸引投資者人市。而每當此時，市場
內具有政策信息優勢的機構和個人，便會利用非法資金和游資，內幕交易，肆意拉抬，製造證券市場虛假繁榮。這表面上是為了響應政府的政策號召，實際上是為了
攫取高額尋租利益。當股指持續飆升，股價飛漲時，政府又擔心市場泡沫過大危及經濟，政府便會以公開、公正、公平的監管者身份出現，轉變口氣，突施利空政
策，限制股市上漲，製造「政策頂」。每當此時，具有政策信息優勢的機構和個人便會成功逃頂，廣大中小散戶卻被套其中。等市場跌得過很時，政府再出台利好政
策，就這樣周而復始無限循環。
其次，證監會
公務人員的職務非常任制很難保證政策的延續性。中國證監會自從1992年10月成立到2001年這9年間的時間里，歷任證監會主席先後有劉鴻儒、周道炯、周正慶和周小川4人，人均任期2年零4個月，可見證監會主席人選變動之頻繁。每一位主席都有各自不同的監管思路，不同思路指導下的政策自然也不同。再加上每一位主席的上任，都帶來了證監會人員和職務的變動，政策的延續性自是很難保證。
最後，「中
心任務型」的管理模式必然帶來政策的波動。建國以來，我黨對國家的管理一直沿用著「中心任務型」的管理模式。即不同時期，我黨依據經濟社會發展的不同情況
為國家設立不同的中心任務，並號召和調動全社會的資源為實現中心任務而奮斗。其他的次要任務若與中心任務相沖突，或影響到中心任務的實現時，必須為中心任
務讓道，以保證中心任務的實現。這一模式應用在部門或地方，就是在不同時期設立不同的中心工作和目標，一切政策都要為中心工作和目標服務。這實際上是為政
策的制定和實施設立了一個中心框架和目標，與此中心框架和目標相沖突的政策就很難出台或得到實施。然而，不同時期的中心工作和目標是不相同的，政策制定的
中心框架和目標自然也不同，政策的波動也就成了必然。「中心任務型」的管理模式實際源於革命戰爭年代的「集中優勢兵力消滅敵人」的戰略，後來在建國後的政
治運動中被進一步強化，逐漸成為我黨管理社會的模式。但是，社會問題不象戰爭中的敵人，消滅掉以後就不存在了。只要有這一問題存在的社會土壤，同樣的問題
在一定時期會不斷涌現。用「中心任務型」的運動式策略來解決，只會摁下葫蘆浮起瓢。這種運動式的政策波動，反而使腐敗分子和違軌者有了應對的策略：運動來
時腐敗收，運動去時腐敗興。
Ⅲ 證券監管轉型對證券經營機構創新發展會產生哪些影響
日，證監會主席肖鋼以「大力推進監管轉型」為題，在年全國證券期貨監管工作會議上發表講話，這是中國資本市場自2013年3月17日進入「肖鋼時間」以來，為數不多的關於監管轉型的系統闡述，是肖鋼就任證監會主席十多個月來繪就的改革路線圖。
2013年以來，資本市場突破良多，如十八屆三中全會為發行注冊制定調、行政審批進一步下放、優先股破題等，資本市場制度建設明顯提速。展望2014年，開展現代證券期貨監管規律的新探索，推動注冊制，提高證監會稽查執法效能，無疑都將成為今年證監會的工作重點。
注冊制改革總體思路初定
在監管會議上，肖鋼表示將推進監管轉型，推進股票發行注冊制改革。
肖鋼表示，我國已具備了向注冊制過渡的基本條件，但實施還需要一個過程，並且要以《證券法》修改為前提。要抓緊制定過渡期安排，做好今年的新股發行審核工作。
他給出了注冊制改革思路的初步設想：證監會依法設定和核准股票發行及上市條件，統一注冊審核規則。發行人是信息披露第一責任人，其言行必須與信息披露的內容相一致。發行人、中介機構對信息披露的真實性、准確性、完整性、充分性和及時性承擔法律責任。投資者自行判斷發行人的盈利能力和投資價值，自擔投資風險。證券監管部門依法對發行和上市全程進行監管，嚴厲查處違法違規行為。
英大證券首席經濟學家李大霄（財苑）表示，注冊制改革需要一定的過渡期，而注冊制改革過渡期多長需要看融資者利益跟投資者利益是否平衡，一級市場和二級市場關系是否平衡，上市與退市的節奏是否平衡，多層次資本市場建設是否具備，引入資金速度跟融資速度是否平衡。
著名經濟學家華生認為，證監會的重大政策制定要廣泛聽取各方意見，使注冊制改革符合廣大投資者的利益。
透明證監會建設逐
肖鋼就任中國證監會主席後，市場從證監會窗口直接了解的信息逐漸多了起來。從證監會自身來講，其監管運行正在從透明度不夠、穩定性不強，向公正、透明、嚴謹、高效轉變。
肖鋼指出，在加強市場主體信息披露監管的同時，要加快建設透明證監會。證監會要維護「三公」，必須增強透明度。要加大新聞宣傳和輿論引導工作力度，強化溝通交流互動，及時解疑釋惑，讓市場各方充分理解和支持監管工作。
其中，在核准制向注冊制過渡期間，肖鋼提出要增強發行審核透明度，梳理現有的信息披露要求和審核標准並及時向社會公布，公開審核流程及審核意見，發審會過程向公眾公開。
天風證券投行部負責人認為，監管權力越重，越難做到透明公開。以新股發行改革為例，新股發審嚮往注冊制方向發展，證監會要提高審核效率，優化發行審核流程，清理發行審核中的備案、登記、驗收等不必要的環節或前置程序不需要那麼多流程，相對來說需要公開的內容就簡化了，從而也促進了證監會的公開透明。
確立以信息披露為中心的監管理念
肖鋼從強化市場主體信息披露的法律責任、堅持以投資者需求為導向和加快建設透明證監會三個方面，談到要確立以信息披露為中心的監管理念。
「強化市場主體信息披露的法律責任。信息披露是向社會公眾作出的承諾，信息披露義務人必須嚴格履行法律義務，其言行必須與所披露信息一致。」肖鋼說。
對於信息披露為誰服務的問題，肖鋼指出，要堅持以投資者需求為導向，使信息披露更好地為投資者服務，而不是以監管自身需求為中心。
步推進
Ⅳ 我國證券公司的監管體系
我國在1992年以前,對證券市場沒有集中統一的監管。當時,主要由中國人民銀行金融管理局主管,原體改委等其他政府機構和上海、深圳兩地政府也參與管理。1992年10月,國務院證券委員會和證券監督管理委員會的成立,標志著我國證券市場監管進入了新的階段。經過近十年的監管實踐,已初步建立起一套比較適合我國證券市場運行的監管體制。我國《證券法》第166條規定:「國務院證券監督管理機構依法對證券市場進行監督管理,維護證券市場秩序,保障其合法運行。」但該法對國務院證券監督管理機構未做明確規定。根據國務院機構改革方案,國務院證券監督管理機構應是證監會,但從現行管理體制看,國務院證券委員會依然作為一個協調機構在起作用,其主要職責是:負責組織擬訂有關證券市場的法律,法規草案;研究制定有關證券市場的方針政策和規章,制定證券市場發展規劃和提出計劃建議;指導、協調、監督和檢查各地區、各有關部門與證券市場有關的各項工作等。除國務院證券監管機構外,還有一些部門從其管理職能角度出發,參與管理證券市場,比如國家債券的發行和流通由財政部管理,金融債券的審批發行由中國人民銀行管理。
Ⅳ 近年來證券監管哪些新規
最新的就是投資者適當管理辦法，新規你市場關注證券類的新聞就會知道了
Ⅵ 證券市場監管的主要手段是
證券市場監管的手段包括法律手段、經濟手段和行政手段。法律手段是通過證券法律和法規來實現。經濟手段是通過運用利率政策、公開市場業務、稅收政策等經濟手段，對證券市場進行干預。行政手段是指通過制定計劃、政策等對證券市場進行行政性干預。證券市場監管的手段
1.法律手段
這一手段是通過證券法律與法規來實現。監管部門的主要手段，約束力強。
2.經濟手段
這一手段是指通過運用利率政策、公開市場業務、稅收政策等經濟手段，對證券市場進行干預。這種手段相對比較靈活，但調節過程可能較慢，存在時滯。
3.行政手段
這一手段是指通過制定計劃、政策等對證券市場進行行政性的干預。這種手段比較直接，但運用不當可能違背市場規律，無法發揮作用甚至道到懲罰。一般多在證券市場發展初期，法制尚不健全、市場機制尚未理順或遇突發性事件時使用
我國正式成立了國務院證券管理委員會 （證監委）和中國證券管理監督委員會（中國證監會）。其中證監委是我國證券管理的權利機關，證監委對全國證券市場進行統一的宏觀管理，證監會是證監委的辦事 機構，根據證監委的授權，依法對證券市場進行監督管理。
Ⅶ 談談你對我國證券監督體制及其改革的看法
證券監管體制是證券監管的職責劃分和權力劃分的方式和組織制度，是國家和國回情的產物。答證券監管體制的有效性和規范性是決定證券市場有續和穩定的重要基礎。一國證券監管體制的形成是由該國政治、經濟、文化傳統及證券市場的發育程度等多種因素決定的。
中國證券監管體制經歷了從分散、多頭監管到集中監管的過程.建立了符合證券市場發展規律和我國經濟實際的集中統一監管模式。但受制於轉軌經濟和新興證券市場的影響，我國證券監管體制仍有許多缺陷。因此，要從監管機構的設置、對監管者的監督以及強化自律功能等方面深化改革，建立一個法制化的輔以自律監管的集中管理體制。
Ⅷ 證監會對證券市場的監管方式有哪些這些監管方式有哪些漏洞或問題
依據有關法律法規，中國證監會在對證券市場實施監督管理中履行下列職責：
(一)研究和擬訂證券期貨市場的方針政策、發展規劃；起草證券期貨市場的有關法律、法規，提出制定和修改的建議；制定有關證券期貨市場監管的規章、規則和辦法。
(二)垂直領導全國證券期貨監管機構，對證券期貨市場實行集中統一監管；管理有關證券公司的領導班子和領導成員。
(三)監管股票、可轉換債券、證券公司債券和國務院確定由證監會負責的債券及其他證券的發行、上市、交易、託管和結算；監管證券投資基金活動；批准企業債券的上市；監管上市國債和企業債券的交易活動。
(四)監管上市公司及其按法律法規必須履行有關義務的股東的證券市場行為。
(五)監管境內期貨合約的上市、交易和結算；按規定監管境內機構從事境外期貨業務。
(六)管理證券期貨交易所；按規定管理證券期貨交易所的高級管理人員；歸口管理證券業、期貨業協會。
(七)監管證券期貨經營機構、證券投資基金管理公司、證券登記結算公司、期貨結算機構、證券期貨投資咨詢機構、證券資信評級機構；審批基金託管機構的資格並監管其基金託管業務；制定有關機構高級管理人員任職資格的管理辦法並組織實施；指導中國證券業、期貨業協會開展證券期貨從業人員資格管理工作。
Ⅸ 近年來金融危機對證券市場監管改革的影響
我認為呢，你如果非要寫這個題目應該從我國在金融危機與國外的不同以及證券對中版國實體產業的影響，最權好有些計量分析，主要是從制度方面入手，比如我國的金融方面並沒有全面放開，不全面放開的利弊你可以具體寫一下，但是我不是很同意寫這個題目因為太寬泛，得不到高分。
Ⅹ 監管機構: 如何提高我國證券監管效率
證券市場作為市場經濟高度發展的產物，是市場化程度最高的經濟領域之一，主要依靠市場機制和價格信號來發揮其內在功能。但各國證券市場的發展歷史證明，證券市場也不能僅靠市場的自發調節，政府對證券市場進行適當監管和干預是必要的。 ······因為證券市場作為高度信息化的金融市場，其典型問題是信息不對稱以及由此引起的「逆向選擇」和「道德危險」問題，會影響證券市場效率目標的實現。一旦出現問題，整個社會經濟都會有連鎖反應。為了規范證券發行和交易行為，必須有一個規范而又權威的證券監管機構代表政府來對證券市場進行適度干預和有效監管。國際證券交易所聯合會主席戈特·利登先生在１９９６年的年會上指出：證券市場的健康發展，百分之八十取決於有效的監管。 我國證券市場發展時間較短，並且是由政府為主體推進的，因此在證券監管方面存在著許多不完善的地方，如監管基礎薄弱、監管機制扭曲、政出多門、管理無序、管制過度、風險防範力度不夠等，導致證券市場效率低下。我國證券市場監管中存在的問題主要表現在以下幾個方面：１、由於傳統管理體制的影響根深蒂固，目前我國證券監管仍以行政干預為主，缺乏市場化的調控手段，行政力量遠遠大於法律和市場的力量；２、證券監管的法律制度不完善，尚未形成完整的證券法規體系，而且現有法律法規之間銜接性較差，導致證券監管手段不足，影響監管效率；３、證券監管組織體系不合理，各個職能部門都想通過對證券市場的影響來滿足其權力慾望或經濟利益，這種多頭監管容易導致政出多門和相互扯皮現象，致使證券監管的威信和效用均不理想；４、目前我國證券自律組織建設和自律功能還存在許多不足，難以發揮其應有的職能作用，使許多本應由市場進行的自律管理仍由政府管理，導致市場和企業過分依賴政府；５、我國證券監管的對象主要針對投資者，而對上市公司、證券公司等則比較寬容。 造成我國證券監管困難的主要症結在於：中國證券市場的定位失准、制度缺陷使監管者疲於撲火、中國上市公司特殊的股權結構、政府在證券市場中的職責不明確。 [焦點] 我國物價上行加快 央行擔憂通脹壓力 [國內] 房貸險市場萎縮 業內稱「尚可盈利」 [財富] 美大亨以4.7億英鎊收購利物浦俱樂部 [企業] 殺出一條血路 特易購進京挑釁沃爾瑪 [消費] 中國烹飪協會對開瓶費首次「鬆口」 [理財] 由奢入儉難：一個女人的省錢流水賬 [測試] 財富測試：怎樣做你才能財運亨通？ [論壇] 看看國產富豪都是怎樣煉成的？揭秘家居老總「七大怕」沙特擬打造中東迪斯尼證券市場是各種利益集結、沖突之地，關繫到數千萬投資者的財富。因此，作為「看門狗」和「守夜人」的監管部門擔負著很重要的使命。在我國證券市場上市公司股權分置問題尚未完全解決，非流通股股東、流通股股東及經營者之間利益取向嚴重對立的情況下，加強證券監管更具有決定性意義。今後我國要遵循市場自身規律，充分考慮轉軌經濟特點，進一步完善我國證券監管體制，切實提高證券監管效率，防範和化解市場風險，促進證券市場健康發展。 對此，筆者建議可從如下幾個方面進行著手，以提高中國證券市場的監管效率： 一、證券監管機構要順應政府體制改革的要求，吸收發達國家市場化監管的成功經驗，遵循成本效率原則，在監管和效率之間保持一種恰當的平衡；二、完善證券市場監管的組織體系；三、進一步加強證券自律監管；四、建立一個具有高度獨立性、權威性的證券監管機構，賦予其准立法權和准司法權。