投資監督

❶ 中央企業投資監督管理暫行辦法實施細則的細則內容

第三條企業應當按照《辦法》第五條、第六條的規定，制定投資決策程序和管理制度，明確相應的管理機構，並報國資委備案。
企業投資管理制度主要包括下列內容：
（一）企業負責投資管理機構的名稱、職責，管理構架及相應的許可權；
（二）投資活動所遵循的原則、決策程序和相應的定量管理指標；
（三）項目可行性研究和論證工作的管理；
（四）項目組織實施中的招投標管理、工程建設監督管理體系與實施過程的管理；
（五）產權收購和股權投資項目實施與過程的管理；
（六）項目後評價工作體系建設與實施的管理；
（七）投資風險管理，重點是法律、財務方面的風險防範與重大投資活動可能出現問題的處理預案；
（八）責任追究制度。
第四條國資委對企業投資決策程序與管理制度中存在的問題，應當及時與企業進行溝通並給予指導完善。
第五條企業投資活動應遵循《辦法》第六條規定，並結合企業實際情況研究提出相應的定量管理指標，納入企業投資管理制度。
定量管理指標應當主要包括下列內容：
（一）企業發展規劃期內非主業資產規模占企業總資產合理比重和年度投資中非主業投資占總投資的合理比重的內控指標；
（二）企業發展規劃期內資產負債率的控制指標；
（三）企業內部投資收益率的控制指標。未建立指標體系的企業可參考國家有關部門發布的《建設項目經濟評價方法與參數》，結合企業實際情況提出。已建立指標體系的企業也可參考相關參數進行修正；
（四）發展規劃期內各類投資活動中自有資金的合理比重；
（五）發展規劃期內各年度新開工項目投資額占總投資的合理比例。
上述（一）、（二）兩項指標由企業在發展規劃中提出，經國資委審核確認後作為國資委對企業投資活動監督管理的基礎指標。其餘三項指標作為國資委監管企業投資活動的參考指標。企業可根據本企業實際情況，增加相應的定量管理指標。
第六條企業應按照《辦法》第七條、第八條的規定編制並報送年度投資計劃。報送的年度投資計劃應附有詳細的文字說明材料，按照本實施細則附件1的要求填寫年度投資計劃表，並於當年1月31日前報送國資委。
第七條國資委按照《辦法》第四條、第六條的規定，對企業年度投資計劃的編制進行以下指導：
（一）指導企業在年度投資計劃編制中貫徹國家有關方針政策，並依據宏觀經濟形勢和市場變化提出具體要求；
（二）指導企業做好年度投資計劃與發展規劃的銜接工作；
（三）指導企業做好年度投資計劃與企業財務預算有關指標的銜接工作；
（四）其他事項。
第八條國資委按照《辦法》第六條、第八條、第九條、第十條、第十一條的規定，受理企業年度投資計劃的報送、重大投資事項的報告，並依據年度投資計劃對投資項目實行備案和審核管理：
（一）備案管理。對實行備案管理的企業投資項目，除對存在問題的進行提示外，一般不再回復。國資委自收到備案的投資項目材料20個工作日內未予回復的視為備案通過。
（二）審核管理。對實行審核管理的企業非主業投資項目，國資委在20個工作日內作出審核決定，並給予書面回復。回復一般分為下列三種方式：
1．通過。
2．提示。對存在問題的項目，要求企業予以糾正或制定相應的風險防範措施。
3．否決。對存在嚴重問題的項目予以否決。
第九條國資委對企業投資活動進行監督管理時，主要依據下列內容對投資項目中存在的問題進行提示：
（一）是否符合《辦法》第六條有關規定；
（二）是否符合本實施細則第五條定量指標的要求：
1．投資方向。在企業投資中，非主業投資占總投資的比重是否超出合理范圍，影響主業的發展（一般控制在10%以下）；
2．投資資金構成。企業投資中，自有資金占總投資的比重是否處於合理范圍內（一般為30%以上）；
3．投資規模。企業總投資規模是否超出企業財務承受能力，主要是企業資產負債率是否處於合理水平；
4．企業新開工項目占年度投資額的比重是否處於合理范圍內。
對上述第（二）項中各項指標連續兩年超出合理范圍的企業，國資委應當進行跟蹤並分析原因，提出具體建議措施。
對出現下列情況的，視為存在嚴重問題，國資委將予以否決：
（一）不符合國家發展規劃和產業政策的；
（二）違反企業投資決策程序和管理制度的；
（三）非主業投資不符合企業調整、改革方向，影響主業發展的；
（四）資產負債水平超出企業財務承受能力的。
第十條國資委對企業年度投資計劃外追加項目，按照《辦法》第十條和本實施細則第八條、第九條辦理。
第十一條企業在投資活動中發生重大事項，應當按照《辦法》第十一條規定及時向國資委報告，如發生《辦法》第十一條（二）、（三）項情況，國資委依據《辦法》第九條規定和本實施細則第八條、第九條進行管理，並對需要回復的及時回復企業。
第十二條企業應當按照《辦法》第十二條的規定和國資委有關通知，按時報送年度投資計劃完成情況和分析材料。年度投資計劃完成情況和分析材料主要包括下列內容：
（一）投資完成情況，按照本實施細則附件2的要求填報；
（二）對存在的問題、經驗與教訓的綜合分析；
（三）部分重點企業按季度報送完成情況並附簡要分析材料。
第十三條國資委對企業投資完成情況進行統計分析，並根據工作需要將有關分析材料反饋企業。
第十四條企業應當按照《辦法》第十三條的規定，開展投資項目後評價工作，並根據後評價結果，對企業投資活動和投資活動的管理提出改進和完善的意見建議。具體工作按照國資委《中央企業固定資產投資項目後評價工作指南》（國資發規劃〔2005〕92號）的通知組織實施，及時總結經驗教訓並將好的經驗報國資委。
第十五條國資委負責指導、管理企業投資項目後評價工作。督促檢查企業後評價制度的建立和後評價工作的開展，根據行業發展狀況和企業投資活動情況，選擇典型企業和項目組織開展後評價工作，對典型經驗及時在中央企業內組織交流。

❷ 基金託管人對基金管理人投資運作的監督，主要包括具體有哪些

(一)環境控制：環境控制構成託管人內部控制的基礎。環境控制包括經營理念、內部版控制文化、組織權結構、員工道德素質等。

(二)風險評估：風險評估是指通過建立科學嚴密的風險評估體系，對託管業務內、外部風險進行識別、評估和分析。

(三)控制活動：控制活動是指託管人通過制定完善的管理制度和採取有效的控制措施，及時防範和化解風險。

(四)定期報告

1、編制持倉統計表。每日對基金的持倉情況編制日報，並向監管機構報告。

2、基金運作監督周報。

(2)投資監督擴展閱讀：

申請取得基金託管資格，應當具備下列條件，並經國務院證券監督管理機構和國務院銀行業監督管理機構核准：

1. 設有專門的基金託管部；

2. 實收資本不少於80億元；

3. 取得基金從業資格證的專職人員達到法定人數；

4. 具備安全保管基金全部資產的條件；

5. 具備安全、高效的清算、交割能力；

6. 有符合要求的營業場所、安全防範設施與基金託管業務有關的其他設施；

7. 有完善的內部稽核監控制度和風險控制制度；

8. 法律、行政法規規定的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構、國務院銀行業監督管理機構規定的其他條件。

❸ 中央企業投資監督管理暫行辦法實施細則的介紹

第一條 為規范中央企業投資監督管理工作，根據《中央企業投資監督管理暫行辦法》（國資委令第16號，以下簡稱《辦法》），制定本實施細則。第二條 中央企業（以下簡稱企業）在境內的固定資產投資、產權收購、長期股權投資活動，應當遵守《辦法》和本實施細則。

❹ 受監管投資公司是什麼意思啊

受監管投資公司是經濟學上的專有名詞，指的是一種共同基金或房地產投資信託，獲准將資本收益、股息的稅項或利息開支轉嫁客戶或個人投資者。
投資監管是指國家政府專門機構、行業主管部門及投資市場自我管理機構運用法律的、行政的、經濟的手段對投資行為進行監督管理的過程。投資監管的主體包括國家政府有關專門機構、行業自律機構及市場自我監管機構等，它們相互配合，互為補充，構成投資監管的機構系統。投資監管的對象是指投資行為的參與者，包括投資主體、投資中介機構、投資中間人等。

❺ 投資方可享有哪些監督和管理權力

投資方可享有監控權力，如股票籌資決策權、財務監督權、投資干預權等。投資者是指投入現金購買某種資產以期望獲取利益或利潤的自然人和法人。廣義的投資者包括公司股東、債權人和利益相關者。狹義的投資者指的就是股東。

在金融市場中，所謂投資者是指在金融交易中購入金融工具融出資金的所有個人和機構，包括存款人，出資人在驗資時稱為投資者。投資者一般具有個人傾向呈保守型交易以基本分析為主風險負荷小、對信息的依賴較小等特徵。

(5)投資監督擴展閱讀：

投資方可享有監督和管理權力的種類：

1、戰略類

戰略投資者是指符合國家法律、法規和規定要求、與發行人具有合作關系或合作意向和潛力，並願意按照發行人配售要求，與發行人簽署戰略投資配售協議的法人；是與發行公司業務聯系緊密，且欲長期持有發行公司股票的法人。

我國在新股發行中引入戰略投資者，允許戰略投資者在發行人發行新股中參與申購。主承銷商負責確定一般法人投資者，每一發行人都在股票發行公告中給予其戰略投資者一個明確細化的界定。

2、證券類

證券投資者是證券市場的資金供給者，主要有機構投資者和個人投資者。眾多的證券投資者保證了證券發行和交易的連續性，也活躍了證券市場的交易，

證券投資者是指以取得利息、股息或資本收益為目的而買入證券的機構和個人。機構投資者主要是證券公司、共同基金等金融機構和企業、事業單位、社會團體等。

3、機構類

從廣義上講是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進行有價證券投資活動的法人機構。在西方國家，以有價證券收益為其主要收入來源的證券公司、投資公司、保險公司、各種福利基金、養老基金及金融財團等，一般稱為機構投資者。

其中最典型的機構者是專門從事有價證券投資的共同基金。在中國，機構投資者主要是具有證券自營業務資格的證券自營機構，符合國家有關政策法規的各類投資基金等。機構投資者通常具有集中性、專業性的特點,比較注重理性投資和長期投資。

4、個人類

一般來說，股票的持有者包括個人投資者和機構投資者，在證券市場發展的初期，市場參與者主要是個人投資者，即以自然人身份從事股票買賣的投資者。一般的股民就是指以自然人身份從事股票買賣的投資者。

❻ 中央企業投資監督管理暫行辦法的中央企業投資監督管理暫行辦法

本辦法所稱的投資主要包括企業在境內的下列投資活動：
（一）固定資產投資；
（二）產權收購；
（三）長期股權投資。 企業投資活動和國資委對企業投資活動的監督管理應當遵循以下原則：
（一）符合國家發展規劃和產業政策；
（二）符合企業布局和結構調整方向；
（三）符合企業發展戰略與規劃；
（四）突出主業，有利於提高企業核心競爭能力；
（五）非主業投資應當符合企業調整、改革方向，不影響主業的發展；
（六）符合企業投資決策程序和管理制度；
（七）投資規模應當與企業資產經營規模、資產負債水平和實際籌資能力相適應；
（八）充分進行科學論證，預期投資收益應不低於國內同行業同期平均水平。
主業是指由企業發展戰略和規劃確定的並經國資委確認公布的主要經營業務；非主業是指主業以外的其他經營業務。 企業應當依據其發展戰略和規劃編制年度投資計劃，企業的主要投資活
動應當納入年度投資計劃。企業年度投資計劃應當主要包括下列內容：
（一）總投資規模、資金來源與構成；
（二）主業與非主業投資規模；
（三）投資項目基本情況（包括項目內容、投資額、資金構成、投資預期收益、實施年限等）。企業年度投資計劃中的投資項目是指按照企業投資管理制度規定由董事會或總經理辦公會議研究決定的投資項目（包括子企業投資項目）。 企業應當按國資委要求，在規定時間內報送年度投資計劃。
企業年度投資計劃的統一報送格式、報送時限等要求，由國資委另行規定。 國資委對企業投資活動實行分類監督管理：
（一）按照國資委有關規定建立規范董事會的國有獨資公司，國資委依據企業年度投資計劃對投資項目實行備案管理。
（二）未建立規范董事會的國有獨資企業、國有獨資公司，國資委依據企業年度投資計劃對主業投資項目實行備案管理；對非主業投資項目實行審核，在20個工作日內作出審核決定。
（三）國有控股公司，應按照本辦法的規定向國資委報送企業年度投資計劃。
（四）其他類型的企業，參照國有控股公司執行。 企業對以下重大投資事項應當及時向國資委報告：
（一）按國家現行投資管理規定，需由國務院批準的投資項目，或者需由國務院有關部門批（核）準的投資項目，企業應當在上報國務院或國務院有關部門的同時，將其有關文件抄送國資委。
（二）企業投資項目實施過程中出現下列情形的，應當重新履行投資決策程序，並將決策意見及時書面報告國資委：
1.對投資額、資金來源及構成進行重大調整，致使企業負債過高，超出企業承受能力或影響企業正常發展的；
2.股權結構發生重大變化，導致企業控制權轉移的；
3.投資合作方嚴重違約，損害出資人權益的。
（三）需報告國資委的其他重大投資事項。 企業違反本辦法和其投資決策程序規定的，國資委應當責令其改正；情節嚴重、致使企業遭受重大損失的，依照有關規定追究企業有關人員的責任。
國資委相關責任人員違反本辦法規定的，國資委應當責令其改正；情節嚴重的，依法給予行政處分。 本辦法自2006年7月1日起施行。

❼ 投資人如何監督創業者

投資人監督創業者是為保障自己的收益和促進健康經營發展，制定相關制度，參與一些活動，多交流。

❽ 投資人怎麼監督項目收入

財務分析應該先從三張表入手，即利潤表、現金流表和資產負債表。
1.利潤表
市銷率：相對於市盈率來說，該指標是上市公司股票市值跟該公司銷售收入的比率。有人做過一個跟蹤模型，研究了上市公司市盈率和市銷率對股價波動的關系影響，而市銷率比市盈率還可靠。根據國外統計，通常情況下市銷率等於1是最合適的。而在這個指標里，銷售收入是最重要的，如果一個企業銷售收入不斷增長而利潤沒有增長，這個企業的價值就要重估了。
毛利率:就是銷售毛利潤除銷售收入。要跟蹤毛利率的變化，要看歷史上的情況，毛利率過高的現象不會持續，過低的現象也不會持續。
三費操縱：所謂三費，即銷售費用、管理費用和財務費用
終級凈利潤
2. 資產負債表
資產負債表就是關於資產與負債的表，包括兩大部分，第一部分是資產，第二部分是負債。其中，資產分流動資產和非流動資產，負債也分流動負債和非流動負債。在資產負債表中有六個指標需要關注。
資產負債率：是總負債除以總資產。通常情況下，企業的資產負債率不能過高，一般以50%左右比較合適。就是說，企業的凈資產是1億元，那麼，它同時有1億元對外的負債，相當於運用2億元資產。當然，這應該根據企業的不同情況來確定。
凈資產收益率：就是凈利潤與凈資產的比值，它反映了一個企業運用凈資產賺錢的能力。凈資產收益率必須大於銀行貸款利率至少二成以上。不過我們建議關注總資產收益率，就是凈利潤除以總資產的值，它更准確地反映了企業運用全部資產的能力。如果凈資產收益率超過銀行同期貸款的利率，那麼，舉債對它就肯定是有利的。另外，有的企業負債率如果達到99%，它的凈資產收益率很高，還有的企業凈資產是負數，看這個指標就沒有意義了，反而用總資產收益率去算，就比較可靠。
流動比率和速動比率：流動比率就是流動資產除以流動負債，反映了一個企業資產的安全性，這個比率不能低於1，最好大於2，相當於它應付短期負債的水平足夠大。速動比率就是流動資產減去存貨之後再除以流動負債，速動比率一般不能低於1。
存貨周轉率：是主營業務成本除以存貨的結果，其中，存貨的數據一般用年初和年末的平均。
3. 現金流量表
看現金流量表，主要是弄清楚企業的利潤是否真實，看它是否隱瞞了利潤，看它是否有發展前景。現金流量表一般有三大項：經營活動現金流量、投資活動現金流量和籌資活動現金流量。

❾ 企業投資的監督機制

企業實施ERP系統的動機中一旦摻雜了上級的行政行為，或者實施動機從獲取商業利益、競爭地位的主動性變為應付領導、股東的「面子工程」的被動行為，對變革的抵制就會不僅表現在普通員工身上，還會體現在企業高層決策者的行動上，其「一把手工程」也就有可能僅停留在項目啟動方面，至於高層領導的全程參與、全面理解則會大打折扣。為了能夠避免管理者為了形象而進行盲目投資，可以把管理者與行政管理部門（或股東）之間的關系看作是一種委託－代理關系，其中企業管理者為代理人，行政管理部門（或股東）為委託人，並且這種委託－代理關系是一種多階段的動態博弈。這種博弈的典型代表為「代理人聲譽模型」，然而由於國內企業現有機制的限制，代理人聲譽模型並不一定能夠很好地發揮效率，這里所構建的監督博弈模型（圖2.8）則可以較好地解決現實中的這種問題。

圖2.8 監督博弈模型

假定管理者的努力行為分為高（h）、低（l）兩種情況，π_h和π_l分別代表『高』努力（或稱努力）和『低』努力（或稱不努力）情況下的企業收益，且有π_h＞π_l;c_m是監督成本，c_h、c_l分別是被監督人（管理人員）努力與不努力時的成本（c_h>c_l）;s是被監督人的（固定）收入，s₁是監督人（行政機構或股東）給予被監督人努力的獎勵，s₂是監督人給予被監督人不努力的懲罰，且有s₂>s₁>0,s₂>c_m。

如果被監督人選擇努力，監督者監督的效用為π_h-c_m-s₁，不監督的效用為π_h，監督者選擇不監督；如果被監督人選擇不努力，監督者監督的效用為π_l-c_m+s₂，不監督的效用為π_l，因為s₂>c_m，監督者選擇監督，從而監督者不存在占優戰略。同樣分析，可以得出被監督人也不存在占優戰略。可令監督者採取監督行為的概率p₁和被監督人採取努力行為的概率p₂，則監督者選擇監督（p₁=1）和不監督（p₁=0）的收益分別為

E（1,p₂）=p（₂π_h-c_m-s₁）＋（1-p₂）（π_l-c_m+s₂）

E（0,p₂）=p（₂π_h）＋（1-p₂）（π_l）

令E（0,p₂）=E（1,p₂），可得：

p₂＝（s₂-c_m）/（s₁+s₂）

被監督人選擇努力（p₂=1）和不努力（p₂＝0）的收益分別為

E（p₁,1）=p₁（s-c_h+s₁）+（1-p₁）（s-c_h）

E（p₁,0）=p₁（s-c_l-s₂）+（1-p₁）（s-c_l）

取E（p₁,1）=E（p₁,0），可得：

p₁＝（c_h-c_l）/（s₁+s₂）

因此，混合戰略納什均衡的結果是

。也就是說，如果被監督人努力的概率大於（s₂-c_m）/（s₁+s₂），那麼監督者的占優戰略就是不監督；如果被監督人努力的概率小於（s₂-c_m）/（s₁+s₂），被監督人的占優戰略是監督。對於被監督人，如果監督者監督的概率大於（c_h-c_l）/（s_l+s₂），那麼他的占優戰略是努力；如果監督者監督的概率小於（c_h-c_l）/（s₁+s₂），他的占優戰略是不努力。

由

＝（s₂-c_m）/（s₁+s₂）可知，被監督人努力行為的選擇與三個因素有關，即c_m、s₁和s₂。如果要讓被監督人選擇努力的概率p₂趨向於1，可行的辦法是：①盡量降低監督成本；②被監督人因不努力行為受到的懲罰s₂足夠大。監督機制不僅可以用於企業的投資決策方面，也可以用於ERP系統實施過程中對開發商的監督（相關內容將在下一章論述）。

❿ 金融投資誰來監督

金融投資是一個商品經濟的概念，金融投資的范圍很廣義，這次政府改革的一行兩會都可內以管理，但是容還要具體到具體項目才可以知道誰是主管部門，金融投資它是在經濟的發展過程中，隨著投資概念的不斷豐富和發展，在實物投資的基礎上形成的，並逐步成為比實物投資更受人們關注和重視的投資行為。