保投入強監管

① 為什麼要對保險業實行監管

一、保險經營具有特殊性
保險的經營具有負債性、保障性和廣泛性三大特點。
1.負債性是指保險公司通過承保後收取保險費而建立起來的保險基金，其中很大的一部分是保險公司未來的責任准備金，是其對被保險人的負債，而不是保險公司的資產。
2.保障性是指保險的職能是補償和給付；通過補償和給付，保證社會生產和人民生活在遭受自然災害和意外事故所造成損失後，能及時得到恢復和彌補。
3.廣泛性是指保險公司的承保對象涉及千家萬戶，覆蓋社會經濟生產生活各個領域，並且通過再保險活動和海外投資活動使其經營超出國界，成為世界性的經濟活動。因此需要對保險業嚴格地監督和管理。
二、保險市場的發展需要
對保險業實行有效的監督和管理也是培育、發展、規范保險市場的需要。保險市場有一個產生、發育、走向成熟的過程，它伴隨市場經濟的發展而發展。保險業的經營是以大數法則為其數理基礎的，保險這種商品的定價和設計過程有很強的科學性和專業性，這就要求保險公司在經營過程中堅持承保條件的規范性和保險費的公平合理性。
三、族保險業的發展與對外開放的需要
對保險業實行有效的監督和管理是發展本國民族保險業，保證其與國際保險業接軌的需要。世界貿易組織要求各國金融服務業擴大對外開放，合理實施國民待遇准則，保險業的區域化、國際化、一體化經營的發展趨勢不可避免。外資保險公司進入本國保險市場既為民族保險業的發展帶來機遇，同時也對民族保險業的發展提出了挑戰。與此同時，國內保險公司也必將更多更快地進入其他國家和地區開展保險業務，這要求其經營方式、核算標准等盡快與國際慣例接軌，因此為使民族保險業在國內和國際兩大保險市場競爭中生存和發展，加強國家對保險業的監督管理職能顯得尤為必要。

② 如何加強對上市公司的監管以保護廣大投資者的利益

2013年12月27日，國務院發布了《關於進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見》（以下簡稱「《意見》」），是我們資本市場加強中小投資者保護的里程碑事件，對於上市公司進一步規范公司治理，加強中小投資者權益保護，提高投資者關系管理水平，具有重要的指導意義。
《意見》中明確要求保障中小投資者知情權，這就要求企業及時主動開展信息披露工作，讓廣大中小投資者參與企業的監督，評估上市公司的投資價值與實際運作。把公司相關信息准確、及時、主動地與投資者進行雙向交流，對實現公司與投資者之間的信息對稱、改善市場投融資環境、推動理性投資觀念的形成、培育以誠信為基礎的股權文化產生重要作用，從而達到增強公司與投資者之間的相互信任與支持，同時對證券市場的穩定發展也具有積極意義。
《意見》完善中小投資者投票機制，建立中小投資者單獨計票機制，能有效推進上市公司累積投票制以及網路投票，增強小股東在公司治理中的話語權。高度透明的公司運作自然會比暗箱操作更加規范, 對於投資者來說，良好的投資者關系將增強他們長期持股的信心，有利於擴大他們對公司治理結構的影響力。
《意見》加大實施中小投資者的賠償機制，能強化上市公司在重大事項信息披露的及時性和准確性，規避上市公司通過重大事項信息披露滯後產生內幕交易。對於誠信規范的上市公司，能加大市場的支持力度，如期獲得投資者的廣泛認可，實現外部對公司經營約束的激勵機制、實現股東價值最大化和保護投資者利益，以及緩解監管機構壓力。

③ 對保險業監管的目的是什麼

另外對於保證保險來說，保險公司還需重點落實保證義務履行、信用風險管控的主體責任，發揮保證保險產品在社會信用管理中的增信保障作用。

保證保險產品的「審批改備案」，在強化監管的同時也將有力促進創新。對於保險公司而言，此次改革既是機遇也是挑戰，更啟示其抓住監管導向，不斷提高產品質量和水平，面向市場深耕細作。

④ 監管新模式新途徑什麼時候實行的

一、完善機制體制，發揮城市社區的基礎平台作用社區是政府實施社會管理的「終端」，是傳遞黨政關愛的橋梁。各社區要切實履職盡責，完善各項體制機制，大力推進城市和諧社區建設，實現「居民自治，管理有序，服務完善，治安良好，環境優美，文明祥和」的社區建設目標，進一步夯實社會管理基礎。要加強社區居委會體系建設，健全以社區黨組織為核心、群眾自治組織為主體、社會各方廣泛參與的新型城鄉社區管理機制，引導社區多元建設主體在加強和創新基層社會管理中發揮積極作用，推動政府行政管理與社區自治有效銜接、良性互動。要結合《城鄉社區服務體系建設「十二五」規劃》的實施，明確軟、硬體建設標准，積極爭取發改委和財政部門增加投入，發揮市場多元主體作用，多渠道落實資金，大力推進社區服務設施建設，增強和完善社區服務功能。要認真落實中、國《關於加強和改進城市社區居民委員會建設工作的意見》精神，健全基層群眾自治制度，全面開展居務公開民主管理，充分發揮居民會議、居民委員會、居民小組在社區管理中的主體作用，切實保障基層群眾的知情權、參與權、決策權、監督權。要深化「網格化管理、組團式服務、片組戶聯系」工作，探索維護群眾權益、化解社會矛盾的新途徑、新方法，整合社區工、青、婦等群團組織力量協調處理群眾利益問題，加強社區輿情掌控，強力推進網路問政，開展網路輿情監測，在城市社區建立完善利益協調機制、訴求表達機制、矛盾調處機制、權益保障機制和重大輿情報告、疏導與防控機制，促進社區和諧穩定。要著力加強社區黨風廉政建設，積極構建社區工作監督管理機制，圍繞人、財、物管理等關鍵環節，建立健全重大事項集體決策制度、資產資金資源管理制度和黨務、居務、財務公開制度等，著力形成自律與他律、要求與制度相銜接的黨風廉政建設長效機制。二、改善民計民生，發揮社會救助的保障兜底作用保障社會底線公平和增進國民福利是時代賦予的最緊迫任務，也是構建和諧社會、保障基本民生最首要、最基本的任務。各社區務必高度重視，緊緊圍繞提高群眾的幸福感和安全感，從改善民生入手，切實構築底線公平。要全面落實城市居民最低生活保障制度、醫療救助制度和臨時救助制度，做好城市低保對象調查、認定、審核、資金發放等工作，加強對失業人員和城市居民最低生活保障對象的動態管理，及時掌握其就業及收入狀況，切實做到「應保盡保」，確保困難群體基本生活。要制訂社區災害應急預案，建立應急處置小組和應急小分隊，組織相關應急預案演練、人員培訓和相關應急知識普及工作，完善預測預警機制，切實增強社區災害應急處置及防災減災能力。要加強轄區內流浪乞討人員勸導和生活救助，引導其到救助管理站求助，同時加強轄區內精神病人基本情況調查，逐一建卡立檔，強化監管，確保管控萬無一失。要大力組織社區黨員、志願者「攀窮親」、「結窮對」、「幫窮戶」，對社區困難群眾進行幫扶。要大力發展社區慈善事業，加強對社區捐助接收站點、「慈善超市」的建設和管理，搭建社區居民自助互助平台，增強社區扶貧濟困作用。要重視福利彩票銷售，積極配合開展福彩銷售進社區工作，大力搞好公益宣傳，樹立「扶老、助殘、救孤、濟困、賑災」的福彩公益形象。要建立健全監督保障和工作評價體系，推行「鄉、村兩級聯查聯審制」、「城鄉低保聽證評議制」、「票決制」、監督員制度和資金發放打卡直發制度，進一步細化和規范社會救助的申請、調查、審批、公示等程序，不斷增強社會救助工作透明度，使社會救助工作真正成為陽光操作、對象准確、管理規范、社會滿意的民心工程。三、深化服務內涵，發揮公共服務的利民惠民作用為民服務是社區建設的本質。各社區務必把為民、利民、舒民、安民、娛民作為社區工作的出發點和落腳點，進一步完善服務體系，拓展服務內容，深化服務內涵，努力提升社區服務水平，確保居民群眾得到實惠。要加大力度、加大投入，大力推進社區服務設施建設，搭建社區服務中心、社區事務受理中心、社區文化活動中心、社區衛生服務中心、社區服務網路和社區服務熱線等服務平台，為推進社區服務奠定基礎。要健全社區勞動保障服務網路，落實促進就業服務政策，完善政府扶助、社會參與的就業技能培訓機制，對城鎮失業人員提供免費基本技能培訓服務，積極開展創造「充分就業社區」活動，促進和吸納下崗職工在社區就業。要積極開展平安社區創建活動，建立健全警察和居民自治相結合的社區治安防範體系，組織開展以社區保安、聯防隊員為主體，專職和義務相結合的巡邏守望、安置幫教、守樓護院等活動，認真做好對流動人口的登記、管理、教育和服務工作，努力打造平安社區。要著力打造宜居社區，大力推進城鄉環境綜合治理進社區活動，建立健全在社區黨組織領導下的居民自治、業主管理和物業服務「三駕齊驅」的社區環境衛生治理格局，完善社區環保聽證制度和環境衛生考核評比制度，探索建立社區環境治理長效機制，為居民提供衛生環保、物業管理、日常綜合維修和綠化維護等基礎性服務，促進社區人居環境的全面改善。要切實貫徹娛民宗旨，以社區市民學校為載體，加強公民道德教育與法制教育，組織開展豐富多彩、群眾喜聞樂見的文體活動，通過文明小區、文明樓院、文明家庭等精神文明創建活動，進一步提升社區文明程度，努力打造文明社區。要建立社區信息網路服務平台，推行就業信息、致富信息、家政服務信息等居民需求的信息公布制度，為轄區居民提供及時的信息服務。要強化為老服務，推進企業退休人員社會化管理，大力發展以社區居家養老服務為基礎，社區老年醫療保健、社區老年文化體育教育、社區老年參與社會發展等為主要內容的社區老年服務體系，為社區老年人提供優質便捷的服務，推進社區居家養老服務工作向社會化、規范化、專業化方向邁進。要切實改進服務方式，大力推行「為民服務代理制」，依託社區工作站無償為群眾提供代理服務，主動為民解難，切實為群眾提供方便。要建立健全社區衛生、文體和教育服務、社區公共安全和商業服務體系，支持各類組織、企業和個人開展社區服務，努力打造全方位、多層次、多需求的生活服務圈，實現社區服務全覆蓋。要加強社區服務規范化建設，積極推進街道社區創先爭優活動，以「築堅強堡壘，樹先鋒形象，促科學發展」為主線，圍繞「科學發展、富民強市」的目標，從社區實際出發，大力開展黨員崗位承諾、設崗認責、志願服務等活動，推進社區服務水平的提升。四、加強培育建設，發揮社會組織的補充協同作用社會組織具有凝聚城鄉居民有效參與社會管理的協同作用。各社區務必大力扶持發展社區服務性、公益性、互助性社會組織，逐步構建政府服務機制同民間服務機制互聯、政府服務功能同民間服務功能互補、政府服務力量同民間服務力量互動的公共服務網路，充分發揮社會組織在參與社會管理中「反映訴求、規范行為、提供服務」的積極作用。要推行城市社區社會組織社區備案制度，消除社區社會組織成立門檻，發展社區自治和服務多元主體，活躍社區群眾精神文化生活，加強和改善社區社會組織管理。要協調社區社會組織參與社區的自助和互助性服務活動；幫助部分社區社會組織作為政府購買服務的對象，向社區居民提供服務。要推動社區社會組織強化章程的核心地位，實行民主決策、民主管理、民主監督，提高組織管理的科學化、規范化和制度化，建立現代組織制度，推動社會組織自身建設，努力擴大社會組織的黨組織覆蓋面，不斷提高社會組織的核心競爭力。要著力推進社會組織創先爭優，充分利用社會組織職能和資源優勢，結合「先鋒崗」、「示範崗」創建等活動，搭建服務平台，組織開展扶貧幫困活動，積極參與「志願者服務」、「慈善捐款」等公益事業，積極做好反映公眾訴求、化解社會矛盾、幫扶弱勢群體等工作，樹立「誠信自律、服務社會、開拓創新、特色品牌」四個新形象，切實提高社會組織美譽度和公信力。五、夯實工作基礎，發揮社區隊伍的支持支撐作用隊伍是事業發展的基礎。各社區務必高度重視社區工作隊伍建設，努力建設一支精神面貌好、整體素質優、工作作風實、創新能力強的社區人才隊伍，為社區建設永葆生機和活力提供人才保障和智力支撐。要加強社區幹部自身素質建設，努力提升隊伍「戰略思維、科學發展、開放創新、執行落實、溝通協調」五大能力，培育「顧全大局、真抓實干、親民愛民、勤奮學習、清正廉潔」五種作風，提高社區工作效能。要健全完善社區工作者准入制度，推進專業社會工作崗位設置和開發，加快民社會工作服務機構發展步伐，加大社區配備和使用專業社會工作人才力度，積極開展專業社會工作人才隊伍建設試點示範工作，不斷拓寬專業社會工作人才服務范圍。要普遍建立社區志願者組織，搭建社區志願服務信息平台，開辟社區志願服務基地，連通社區志願服務供需渠道，組織和指導社區志願者廣泛開展社區救助、助殘、優撫、居家養老、再就業服務、維護社區安全、科普和精神文明建設等群眾性志願服務活動。要推行社工人才和社區志願者注冊、培訓、時間儲蓄和「星級」評定表彰等管理制度，提高社會工作者和志願者綜合素質和服務水平。要建立社區工作隊伍檔案資料庫和社區人才儲備制度，使社區幹部隊伍建設向專業化、知識化不斷邁進。要通過專業社會工作服務和志願幫扶服務，對殘疾流浪兒童、精神病人、艾滋病病人、吸毒人員、刑滿釋放人員等特殊人群和社會功能缺失人員進行疏導和矯治，幫助他們修復功能、回歸社會。

⑤ 保險業要思考和明確保險監管的哪些問題

保監會副主席陳文輝近日強調，背離「保險業姓保」後果極其嚴重。要深刻認識保險產品首先是一個消費品而非投資工具。他指出，在消費者和市場主體之間，保險監管要站在消費者一邊。今後保險業絕不允許再出現所謂「特殊公司」。

三是關於補齊短板、化解風險。全系統要堅持「源頭要嚴、糾偏要嚴、執行要嚴」的總體思路，切實推進從源頭強化對保險業的風險治理，防範動機不純的投資人進入保險業。

要深化公司治理改革、深化產品管理制度改革、深化資金運用改革，切實推進行業發展糾偏。要完善監管處罰制度，細化處罰，堅持糾罰並重，切實推進監管從嚴從緊從硬。

要強化外部監管協調。自覺服從國務院金融穩定發展委員會的領導及其辦公室的統籌協調，積極配合人民銀行履行好宏觀審慎管理職責，自覺加強與其他監管部門、相關部委以及地方金融管理部門的協作，築牢全國一盤棋的金融「防火牆」。

⑥ 怎麼強化安全監管職能，不斷提升監管水平

安全監管工作進一步加強，安全監管監察機構隊伍、監管設施設備以及安全中介技術服務體系不斷完善，大量事故隱患得到了治理，各種違法、非法生產經營行為受到了嚴厲打擊，廣大企業的安全生產條件得到了不同程度的改善，從業人員的安全技能和全社會的安全意識普遍提高，關愛生命、關注安全的社會氛圍初步形成。

深刻體會堅持不懈地加強安全生產監管體制和監管執法機構建設，不斷提升依法行政和依法監管的能力，是貫徹「安全第一、預防為主」方針，確保各級政府履行安全監管職責的重要組織保障。以下幾方面的工作舉措值得我們認真總結：
一是注重加強組織領導，著力健全各級各部門聯合聯動監管體制。
二是注重責任落實，著力健全各級各部門安全生產目標管理考核體制。
三是注重監管執法機構建設，著力完善安全監管體系。
四是注重健全教育培訓制度，著力提高安全監管人員的履職能力水平。
五是注重投入，著力推進安全生產保障能力建設。
六是注重建章立制，為安全生產依法行政、依法監管奠定堅實基礎。

上述幾方面措施，有效加強了全省安全生產監管體制和監管執法機構建設，提升了依法行政和依法監管的能力。各級安全監管部門加強重點行業領域安全監管和隱患治理，嚴厲開展「打非治違」專項行動。加強對危化品持證企業、重點企業的安全監管，推動涉及危險工藝的化工企業完成自動化改造。推進煙花爆竹生產企業全面完成改造提升。開展粉塵與高毒物品危害治理專項行動，狠抓石英砂和木質傢具製造企業的職業危害治理。
各級安全監管部門集中開展了嚴厲打擊非法違法生產經營建設行為專項行動，組織協調各負有安全生產職責的部門分別對煤礦、非煤礦山、危險化學品、煙花爆竹、道路交通、水上交通、建築施工、民用爆炸物品、人員密集場所和消防、旅遊、特種設備等行業領域開展專項行動，堅決整頓治理、關閉取締非法違法和不符合安全生產條件的各類生產經營建設單位，切實解決影響和制約安全生產的突出問題，安全生產法治秩序進一步規范，較大事故多發頻發的勢頭得到遏制。
目前正處在工業化、城鎮化快速發展時期，處在生產安全事故易發多發的特殊時期，安全生產領域各類矛盾、問題和隱患還很多，形勢依然嚴峻。突出表現在：一是事故總量仍然過大，較大事故尚未得到有效遏制，重大事故時有發生。二是安全生產基礎仍然薄弱，粗放的發展方式沒有根本轉變，大量潛在的事故隱患亟待排查整治。三是企業主體責任尚未落實到位，從業人員安全素質亟待提高，盲目施救造成事故擴大現象屢有發生。四是非法違法生產經營建設行為屢禁不止，時有發生。五是安全監管機構隊伍不夠健全，基層安全監管力量薄弱，同時存在監管工作不到位、不落實問題。

在2015年，將繼續堅定不移地加強安全生產監管體制和監管執法機構建設，不斷提升依法行政和依法監管的能力，持續推進安全生產工作。以科學發展觀統領安全生產全局，堅持安全發展理念，堅持「安全第一，預防為主，綜合治理」的方針，深入開展安全生產執法、治理、宣傳教育活動，不斷加強安全生產法制體制機制、保障能力和監管監察隊伍建設，強化責任制落實。著力加強安全生產法制體制機制建設，推進安全生產長效機制建立；著力加強安全生產監管機構和監管隊伍建設，不斷提升安全監管行政執法效能。基本形成規范的安全生產法治秩序，安全監管與執法能力明顯提高。
安全生產工作將認真貫徹全國安全生產電視電話會議、全國安全生產工作會議精神，按照省委、省政府工作部署和要求，以全面落實國務院《通知》和省政府《實施意見》為核心，加強基礎工作，加強責任落實，加強依法監督。加強安全監管體系、法制和隊伍建設。進一步健全完善省、市、縣、鄉鎮（街道）和企業五級安全生產監管體系，推進建立省市縣三級安全生產行政執法隊伍建設，強化鄉鎮、街道基層安全監管工作，進一步推進行政村、居民委員會安全生產信息員制度。著力加強安全監管基礎設施建設，裝備配備逐步達到國家安全監管總局規定的標准要求。著力加強安全生產法制建設,牢固樹立依法行政、依法監管意識，按照嚴格執法、規范執法、公正執法、文明執法的要求，依法完善安全監管部門實施執法檢查、行政許可、行政處罰、事故調查、信訪答復、信息公開、復議應訴等執法活動的程序性規則，嚴格執行行政執法告知、聽證、集體決定、文書送達和立卷歸檔等程序性制度。著力加強執法監督，規范執法行為,提高執法效能和水平。著力加強安全監管隊伍政治思想、工作作風和黨風廉政建設，增強安全生產工作的原則性、系統性、預見性、創造性，不斷推動安全生產工作創新發展。深入開展「創先爭優」活動，年底進行全省安全生產系統先進集體和先進個人評比表彰，進一步增強安監隊伍的凝聚力、戰鬥力和創造力，切實履行職責使命，自覺為黨分憂、為國盡責、為民奉獻。

⑦ 1. 為什麼在"在強監管背景下,部分商業銀行既有的經營模式難以為繼

在銀行界流傳著這樣一種說法：沒有公司不強，沒有零售不穩，沒有金融市場不富。這句話反映了銀行三大業務板塊各自的特徵和地位。盡管各家銀行戰略定位有所差異，業務重點各有側重，但從銀行機構整體看，金融危機以來業務發展重點先後經歷了公司、同業、零售三個階段，而這又與我國企業（含地方政府融資平台）、金融、居民部門先後加杠桿緊密相連。

⑧ 劍指規避監管強監管助信託業「陽光化」轉型嗎

12月22日發布《關於規范銀信類業務的通知》(簡稱「《通知》」)，劍指規避監管、資金空轉的銀信合作。此外，上海信託、平安信託、陸家嘴信託、金谷信託、國民信託，分別被罰款200萬元、20萬元、40萬元、50萬元、20萬元。金谷信託及國民信託的違規相關責任人還將受到紀律處分。中泰信託被暫停新增集合資金信託計劃，存續集合資金信託計劃不得再募集。由於中泰信託本身集合類業務佔比就重，且集合類主要是依靠市場三方募集為主，所以上述處罰措施實際上是掐住了中泰信託的命脈。

據不完全統計，2017年以來，約15家信託公司被罰沒805萬元。而今年四成的罰款發生於12月，共計約330萬元。今年密集的大額罰單，被業內人士視為監管層堅定懲治的態度，「警示信號明顯」。信託業正迎來強監管時代。

中泰信託被按「暫停鍵」

中泰信託第二大股東——新黃浦近日發布公告稱，中泰信託由於實際控制人不能承擔股東責任和關聯交易認定，中泰信託向客戶承諾保本保收益等，其主要業務被叫停。新黃浦持有中泰信託29.97%的股權，是中泰信託的第二大股東。

半個月前，中泰信託剛剛受到上海銀監局責令改正，罰款合計人民幣90萬元的處罰。因為2015年中泰信託通過自主支付的方式向借款人發放較大金額貸款；且沒有採取有效措施，放任借款人將貸款資金用於股票交易。

實際上，中泰信託公司治理之混亂，信託業務之萎靡，在上海信託圈已經是公開的秘密。

中泰信託2016年年報顯示，該年度公司新發行信託產品108個、信託本金235.15億元，包括分期發行和開放式產品在內累計新增信託本金362.51億元；清算信託產品196個、信託本金479.61億元，包括分期發行和開放式產品在內累計兌付信託本金660.04億元。全年向受益人分配信託收益87.15億元。

某信託公司投資總監表示，從數量上看，中泰信託的上述信託業務在全國68家信託公司中應該居於中游水平。但信託公司業務分化比較大，排名靠前的信託公司，信託業務業務規模數倍於此。但從數量上可能看不出問題，關鍵是信託計劃的質量如何，是否給公司、股東和客戶帶來了收益。

實際上，因中泰信託盡調不充分，風控不嚴格等問題，該公司「天地緣信託貸款集合資金信託計劃」等產品被爆出逾期。

此外，新黃浦半年報顯示，中泰信託今年上半年的凈利潤僅為1.07億元，對比中泰信託40.84億元的凈資產，其凈資產收益率難言可觀。

「管理層多次動盪，使得中泰信託大批業務骨幹流失，信託業務停滯。」上海某大型信託公司的信託經理稱：「這次銀監局的整治很及時。否則中泰信託真要不行了。」

中泰信託大股東歷經多次變更。2008年6月，中國人民保險集團(港股01339)公司(簡稱「人保集團」)通過全資子公司——人保投資控股有限公司購買了華聞投資55%的股權，完成對中泰信託大股東華聞投資的股權重組。

2011年，人保集團籌備上市，掛牌出售所持的華聞投資55%股權。2012年4月，北京國際信託有限公司從人保集團手中買下華聞投資55%的股權，成為中泰信託的實際控制人。中泰信託目前的股權結構無法穿透其實際控制人。

在實際控制人易主的背後，中泰信託的人事也經歷了幾次大變動。2012年4月，北京國際信託投資有限公司副總裁吳慶斌出任中泰信託公司董事長，原董事長劉虹、原財務總監何德見、原總裁助理葉曉軍等人先後離職。

「隱秘的」信託

正如中泰信託的實際控制人至今面目不清一樣，在資本玩家手中，信託產品是資本大鱷的工具。

2012年，北京信託就是假手「德瑞股權投資基金集合資金信託計劃」完成其對華聞投資55%股權的收購。這也為中泰信託的實際控制人至今不明埋下了伏筆。

業內人士指出，銀監會此次對中泰信託從重處罰顯示出監管層對於金融機構股東、實控人「陽光化」的監管意圖，穿透監管是大勢所趨。作為一個金融產品，「北京信託-德瑞信託計劃」成為中泰信託的實際控制人顯然不符合監管要求。德瑞信託計劃的4名劣後受益人(易建科技、盛寶通達、智尚勱合與橋潤資產)據悉也並非實際經營的實體，背後的實際控制人或另有其人。德瑞信託計劃的實際控制人發生過多次變動，在引入新的機構力量之後，仍未達到監管部門提出的實際控制人「陽光化」的要求。

早前出台的《信託公司條例(徵求意見稿)》第十條明確提出股東陽光化的要求：任何單位或者個人不得委託他人或者接受他人委託持有或者管理信託公司的股權，國家另有規定的除外。

此外，銀監會頒布實施的《中國銀監會信託公司行政許可事項實施辦法》第七條中明確要求境內非金融機構作為信託公司出資人不得以委託資金、債務資金等非自有資金入股；第十條中明確要求關聯企業眾多、股權關系復雜且不透明、關聯交易頻繁且異常的機構或個人不得作為信託公司的出資人。

分析人士指出，2016年7月中旬，《證券期貨經營機構私募資產管理業務運作管理暫行規定》下發。這一被業界稱為升級版資管「八條底線」的《規定》，最顯著的變化是大幅降低杠桿倍數：嚴控結構化產品杠桿風險，並限定，股票類和混合類杠桿不得超過1倍。也正是從那時開始，信託公司作為通道的信託計劃開始增加。道理非常簡單：之前計劃發行券商資管計劃的項目，由於資管「八條底線」，只能1：1配銀行的錢，達不到規模要求。於是不得不找沒有收緊政策的信託公司來做產品，1:2甚至1:3配資。通過信託計劃大量資金通過信託通道進入二級市場。不過，目前這類業務也被信託公司主動喊停了。因觸及平倉線的股票不在少數，劣後級資金因此虧損巨大，引發了信託公司和投資者之間的糾紛。

銀信證信皆收緊

2017年12月下旬，銀監會開出了對信託公司的一大波罰單。國民信託因「管理信託財產不審慎嚴重違反審慎經營規則」，被北京銀監局罰款20萬元；金谷國際信託因「管理信託財產不審慎嚴重違反審慎經營規則」被罰款50萬元；上海國際信託因「在開展信託貸款業務過程中，內部控制嚴重違反審慎經營規則」，被上海銀監局罰款200萬元；平安信託因「違反程序簽訂信託文件，作為受託人履職不審慎，嚴重違反審慎經營規則」被深圳銀監局罰款20萬元；陸家嘴信託因「內部管理不到位，違反審慎經營規則辦理信託業務」，被青島銀監局罰款40萬元。

業內人士認為，處罰決定顯示出在資管新規破剛兌的背景下，監管方面開始對違規剛兌加大處罰力度。破剛兌對整個結構化產品的明股實債、並購基金很多業務沖擊較大。從目前的剛兌實際情況看，以銀行理財和信託產品最為常見，預計未來監管層對剛性兌付的處罰力度會持續加大。從技術手段上講，資管新規要求所有資管產品應當實行凈值化管理以打破剛兌，凈值生成應當符合公允價值原則並及時反映基礎資產的收益和風險，未來除非標以外的所有公募和私募產品可能都要用市值法進行估值計算凈值。

另有業內人士指出，雖然資管新規(徵求意見稿)公布後打破剛兌呼聲高漲，但若沒有對信託公司(受託人)的盡職量化界定，對信託資產管理過程中過失界定沒有一個衡量規則，打破剛兌就難以操作。

據悉，由信託業協會擬定並將於近日提請會員審議的《信託公司受託責任盡職指引》對信託公司開展盡職調查、出具盡調報告、可行性報告、項目審批、營銷原則、產品推介、合同管理制度、信託披露等諸多行為規范進行了量化明確。

方正證券認為，《中國銀監會關於規范銀信類業務的通知》(簡稱「《通知》」)的出台預示著信託行業監管的持續收緊。具體來看，《通知》首次定義了銀信通道業務，優先規范收縮。在此前資管新規(徵求意見稿)明確要求消除多層嵌套和通道的基礎上，此次《通知》優先從銀信類業務領域著手規范通道業務。通道業務作為監管套利的手段，銀行「影子化」的媒介，將進一步收縮。

值得注意的是，《通知》還要求對通道業務實行穿透監管，避免虛假出表。方正證券指出，此前72號文要求融資類信託在銀信理財業務佔比不超過30%，且將表外資產轉入表內並計提資本，自此銀信合作規模從64%下降到22%(2017年9月)。但銀證信合作、銀基信合作等創新模式的出現，加重了通道業務中的嵌套，加大了交叉性金融風險。防範風險是當前金融監管的出發點，今年以來多重文件出台要求穿透管理、禁止三套利、四不當等。《通知》打通了前期銀行、信託領域監管規定，減少資金空轉，降低實體經濟融資成本，促進實體經濟發展。此外，《通知》還明確了信託公司履行受託責任，不得投向限制領域，這將再度推動信託行業主動管理轉型，回歸「受人之託、代人理財」的本源，對主動管理能力強、優先布局轉型、資本金充足的信託公司是發展契機。

⑨ 保險公司「開門紅」就遇強監管了嗎

每逢歲末年初，保險公司都會開展「開門紅」活動。「開門紅」是現有銷售行業中特有的一個銷售節點，為促進產品的銷售，在此期間產品的宣傳推廣以及銷售推動力度相對較大。「開門紅」對於保險公司十分重要，從往年的情況看，「開門紅」業績甚至會佔到全年保費三分之一甚至二分之一的比重，業內一直有「開門紅則全年紅」的說法。

而在元旦前最後一個工作日，保監會還下發了《關於組織開展人身保險治理銷售亂象打擊非法經營專項行動的通知》，表示將重點治理人身保險銷售、渠道、產品、非法經營等各類市場亂象問題。由於各保險公司的「開門紅」產品大多為壽險產品，因此《通知》也被看做是專門針對「開門紅」的監管加碼。