投行監管

Ⅰ 為什麼要監管投資銀行

（一）通過加強政府對投資銀行的監管，使金融體系更加安全與穩定
由於投資銀行是高風險、高收益行業，而且存在「多米諾骨牌效應」，一旦投資銀行發生危機，可能危機到整個金融體系。在經濟全球化的今天，一旦投資銀行發生重大危機，對於全球經濟將會產生不可估量的損失，這次的金融危機就是最好的例證。因此，加強對投資銀行的監管有利於維護金融體系的安全與穩定。
（二）通過加強政府對投資銀行的監管，促進金融機構開展公平競爭
監管的目的不是控制，而是像鐵路一樣，給金融機構提供一個更好地運行環境。競爭是市場經濟的基本特徵，通過競爭才能夠提高投資銀行的工作效率，改進服務質量，降低運行成本。加強政府監管要著重於維護正常的金融秩序，力求在安全穩定的基礎上促進金融機構之間的公平競爭，而不是以行政指令的方式參與金融機構業務。
（三）同時，加強政府對投資銀行的監管，也是由投資銀行自身的特殊性決定的
投資銀行自身的特殊性和業務的特殊性，決定了政府加強監管的必要性。投資銀行的主要業務和本源業務是證券承銷，而證券一方面是一張虛擬資本，另一方面還是一種信息產品，這就預示著證券市場比其他市場更容易出現外部性和信息不對稱，決定了政府加強監管的必要性；另一方面，從其自身來說，其注重高收益、高風險的管理方式，也決定了政府加強監管的必要性。

Ⅱ 能否比較分析各種金融監管機構（如銀監會，商業銀行，券商投行等）

這個問題太大，我就簡單的從就業的角度講一下。
如果你對貨幣政策感興趣就進央行，對私募感興趣就進證監會，對銀行的監管感興趣就進銀監會，對保險感興趣就進保監會。
如果有機會也可以選擇一些特招的機會。
這些崗位其實沒啥太明顯的優勢和劣勢，能進都很不錯。

Ⅲ 我國投資銀行應採取哪種模式為什麼

我國的投資銀行經歷了1997年以前的混業經營時期。1997年以後，我國實行嚴格的分業經營原則，即證券業務、銀行業務、保險業務必須分離，由此，中信證券、光大證券、招商證券等被分離出來。這些證券公司可稱為傳統體制下的投資銀行，以商業銀行的營業網點開展粗放式經營，以經紀業務為主，承銷業務比重不大。

我國首家真正意義上的投資銀行是於1995年8月，中外合資組建的中國國際金融有限公司（簡稱中金公司）。這標志著我國有了按國際慣例組建的真正意義的投資銀行，是我國資本市場上的一種組織創新。它由中國建設銀行、中國經濟技術投資擔保公司與美國摩根·斯坦利公司、新加坡政府投資公司、香港名利集團合資組建，其中中國建行控股比例達42.5％，它完全按國際慣例運作，並旨在把公司辦成具有國際水準的專業投資銀行。中金公司正在利用其獨特的優勢逐步把國際規范的、成熟的投資銀行操作經驗引入國內，為客戶提供一流的投資銀行服務。2002年，中國銀行成立了中銀國際證券，這是我國又一家投資銀行。它們以承銷、並購業務為主，是我國真正的投資銀行。

通過以上分析可知，我國投資銀行發展模式採取的是獨立發展模式（目前大部分證券公司均採用這種方式）和銀行控股公司模式（中金公司、中銀國際屬於這種模式）。我國的金融業目前和未來一定時期內仍將採取分業經營、分業監管的模式，這決定了我國投資銀行的發展模式在目前和未來一定時期將採用獨立發展模式和金融控股公司模式。

另外，在2003年度全球1000家大銀行中，中國銀行排名第15位，中國建設銀行排名第37位。這兩大銀行在全球的規模優勢，使得按現代投資銀行制度建立的中金公司和中銀國際具備發展成為全球一流投資銀行的條件。但是中國建設銀行、中國銀行必須轉化其經營模式，完成銀行控股公司向金融控股公司的轉變，這樣才能加快中金公司、中銀國際成為全球一流投資銀行的進程。

近年來，隨著國際金融業的並購與重組，金融業由分業經營向混業經營轉化。自20世紀80年代以來，發達國家如英、美、日等國家紛紛向全能銀行演變。而就我國而言，入世後，我國的金融業在五年內將全面對外開放。我國實行的分業經營體制對業務范圍的限制使得我國商業銀行在規模、利潤方面都受到了嚴重的影響。因此，要發展壯大我國的投資行業，我國的投資銀行最終將會選擇混業模式。

Ⅳ 投資銀行的主要監管機構

在我國，對投資銀行監管的總體方向是借鑒美國的集中統一監管制度，朝著集中統一監管的方向發展。目前，在我國，政府監管機構主要是中國證券監督管理委員會（簡稱「證監會」）及其派出機構。

Ⅳ 券商投行好嗎

在外面人看來，投行是高大上的職業，經常直接和身價上億的企業老闆打交道，開口閉口談的都是以億為單位的交易，年薪百萬是起步價，出差坐頭等艙，住五星級酒店，經常出入各種高端社交活動。

這個描述的，是華爾街的投行，但對國內投行來說並非如此，現實有些殘酷。大多數國內投行從業人員來說，聽了這種高大上的描述恐怕只能呵呵了，因為對他們來說這簡直是神話傳說。

投行在中國發展了十多年，券商家數早突破百家，IPO常態化擴張以及新三板擴容，使得國內券商投行業務量爆發式增長，因此券商投行部門在不斷招人，投行從業人員隊伍持續壯大。然而行業不斷洗盤，競爭日趨激烈。除了頭部券商，大部分券商項目有限，對甲方議價能力很弱，呈現僧多肉少的局面，投行業務賺錢日益困難，投行部門變得臃腫。

同時監管部門對券商投行項目監管趨嚴，為了做到勤勉盡責，投行項目需要投入足夠的人力資源來做。在這種情況下，迫於業績壓力，很多券商只能壓縮人員成本來維持投行部門運營。

因此，一般的投行人員基本工資普遍低得可憐，而項目獎金又看起來遙不可及。首先團隊要能拿到項目，其次項目能夠順利做成，再次就是公司和部門能夠把獎金兌現給作為項目組的你。兌現獎金的過程可能是一波三折的，現在很多券商內部都要求獎金要遞延幾年發放（防止項目後面出問題，規避項目執行人員的道德風險）。

而投行人員特別是一線項目組，時常要經受甲方和公司內部領導各種催進度的壓力，經常通宵做材料，在項目地一待就是幾個星期，待個大半年的情況也是家常便飯。外界總是說投行人員常以民工自嘲，實際上投行人員就是金融民工了，辛苦做項目，拿著賣白菜的錢，操著「賣白粉」的心，而且還飽受甲方和內部領導的壓力，項目遇到問題，甲方和領導各種狂懟。

因此，干投行，內心需要無比強大。總之，從投入產出比來看，投行不是一個好的職業，付出得到的回報讓很人失望了，這就是為什麼這些年來，很多人懷抱希望加入投行隊伍，然後又離開了。這些人，有名校畢業生，有四大和知名律所出來的，也有在不錯的甲方內部金融部門出來的。很多人進來待了一段時間，又離開了這個行業，其中失望者不佔少數。

然而，投行的從業經歷，也鍛煉了他們。通過對比以前的工作，投行工作強度大，對綜合素質要求更高，使得他們職業技能得到充分鍛煉，短期內有了顯著提升，使得個人在職場的競爭力更強了。因此很多人雖然從投行離開了，但也找到了不錯的工作，在新的崗位上成功實現人生目標。

從這個意義上看，投行確實是個不錯的能力修煉場，個人能力在此得到充分鍛煉，個人在高強度的工作量和壓力中快速成長。這也印證了那句老話「吃得苦中苦，方為人上人」。因此筆者看來，投行雖苦，雖然不是一個適合長期從事的好職業，但確實是個不錯的職業跳板！

Ⅵ 論述題：當前金融危機背景下如何加強投資銀行的風險監管

金融危機中暴露的政府對投資銀行的幾個監管問題：
(一)次貸危機中投資銀行扮演的身份多樣性暴露了政府監管的軟肋
(二)金融機構巧妙繞過監管，暴露了立法的不完善
(三)信息不對稱助長了投資銀行逃避監管的能力
(四))政府對內部控制中的道德風險監管乏力措施：
1、為投資銀行創設良好的運行環境金融創新能夠保持投資銀行的活力，但同時也帶來或者放大風險。投資銀行在金融產品創新過程中，利益鏈條拉伸越長，需要政府監管的對象就越多。政府監管的不到位、不適當或者越位，都只能為投資銀行提供毒化的運行環境。
以次貸為例:投資銀行為了加強資產的流動性及轉嫁風險，將大量的次級債打包並證券化後向資本市場出售，就衍生出了以次級債為基礎的風險鏈:最終借款人→發放按揭貸款的銀行或專業的按揭公司→按揭貸款衍生債券之投資者(主要是投資銀行等金融機構) →購買按揭貸款債券之投資者(主要是投資銀行、保險公司、對沖基金、個人投資者) 。由此可以發現，只要鏈條終端的借款人無力如期償還債務，整個鏈條就會隨之斷裂，作為這個次級債鏈條上各個環節的金融機構就不可避免地面臨信用危機或破產倒閉。
2、創建良好的信息披露和風險提示制度信息披露是政府對投資銀行有效監管的重要手段之一。信息收集決定著投資銀行經營成敗，信息披露又激勵並約束著投資銀行。
一方面，投資銀行將各級證券管理者、交易機構的信息及時、准確地傳遞給投資者，另一方面，它按照證券申報制度將企業財務報告及時向投資者公布，從而使投資者擁有盡可能多的信息，避免信息不對稱的誤導，保證信息效率和信息公平。政府的職責之一就是依法確定信息公開的范圍和程序，使投資銀行的經營置於陽光之下，約束資銀行的高風險經營，在一定程度上降低管理者的道德風險。信息披露包括政府向公眾提供信息和投資銀行依法向公眾披露信息。
3、將投資銀行的業務風險全面納入監管：
a. 把好市場准入和退出關口投資銀行的市場准入，從法律上講，是指投資銀行依法獲准設立，實際取得法律上的主體資格，可以自己的名義從事活動的行為。市場准入是防範整個市場風險的第一道屏障，它保證進入市場的每一個交易主體都達到交易最低要求，這是保證金融業健全穩定發展的有效的預防性措施。
b. 針對投資銀行的業務鏈條設計風險監管制度投資銀行的主要業務包為上市公司融資，包括發行股票、債券、以及對企業重組兼並提供咨詢，為機構和個人投資者提供服務，包括證券交易、投資咨詢等，從傭金、買賣差價和管理服務費中獲得利潤。從市場整體觀之，投資銀行的金融創新，可以分散和轉移風險，但不能消滅風險。投資銀行遭遇風險常常是金融風暴的導火索，這是由現代金融市場和金融機構的高杠桿率、高關聯度、高不對稱性的特性所決定的。對投資銀行業務的風險監管，即包括投資銀行虧損倒閉累及社會，也包括投資銀行利用自己的優勢在業務活動中損害投資者及其他人的利益，當前特別值得關注的是「創新」出有毒金融產品。
4、重視對投資銀行監管的國際合作資本流動的全球化，金融證券市場的全球化，融資的國際化、證券化，意味著金融機構的跨國化和金融信息的全球化。全球化背景下，勢必導致許多無序的金融活動和金融資源的過度開發，形成許多監控的盲點和誤區，這種矛盾的加劇還將特別引發出各種投機性、避稅性、洗錢性金融活動的負效應。
金融全球化創造了危機迅速傳染的條件和環境。一個國家因監管或管制出現問題而導致金融危機的可能性變小，現代的金融危機基本上表現為在國際經濟失衡的條件下，國際資本在利益驅動下利用扭曲的國家貨幣體系導致區域性金融危機爆發。當前的金融市場是全球范圍的，因此加強國際間的合作與監管是必要的，以促進區域和全球國際金融的穩定

Ⅶ 政府監管和自律監管的區別是：A

第一，性質不同。政府監管機構的監管是一種強制管理，帶有行政管理的性質。自律組織對投資銀行的監管具有自律性質。自律組織是通過制定公約、章程、准則、細則，對投資銀行的活動進行自我監管的組織，證券交易所和證券業協會是最主要的自律組織。自律組織一股採取會員制，符合條件的投資銀行可申請加人自律組織，成為其會員。
第二，處罰不同。政府監管機構可以對違法違規的投資銀行採取罰款、警告的處罰，情節嚴重的可以取消其從事某項或所有證券業務的資格，如日本最大的投資銀行野村證券在操縱市場和賄賂、勒索機構投資者的丑聞暴露後，被曰本大藏省處以停止自營業務一段時間的處罰。相比之下，自律組織對投資銀行的處罰較為輕微，包括罰款、暫停會員資格、取消會員資格等，情節特別嚴重的可以提請政府主管部門或司法機關處理。
第三，依據不同。政府監管機構依據國家的有關法律、法規、規章和政策來對投資銀行進行監督，自律組織除了依據國家的有關法律、法規和政策外，還依據自律組織制定的章程、業務規則、細則對投資銀行進行管理。
第四，范圍不同。政府監管機構負責對全國范圍的證券業務活動進行監管，自律組織主要針對成為其會員的投資銀行及這些投資銀行的發行和交易活動進行監管。

Ⅷ 投資銀行在金融危機後的變化

一是為統治穩定，希望對你有用，就像本來只有一百塊卻在做一萬塊的賭博。
上面三點都是本人從已發生的事實進行的分析。經過金融危機，將來會是一個為資源而戰的時代？就是剛才說的，金融危機有一部分就是由於投資銀行的高「杠桿效應」的「金融衍生工具引」起的，但虧損就變成負債九千九百了，只要學他們我們就會好！這是「大而不倒」決定的，政府不可能在裝作不知道，這個就增大了風險。因為在危機之前！因為這個「金融衍生工具」是投行為了「規避監管」推出的為了自己賺錢開發的產品，新參與者想加入越來越難。——這一點我們在美國政府身上已經看到，最終大的越來越大，所以起碼也會象徵性地比以前管的嚴一些。上面說的監管加強是一個理由，投行更趨向壟斷。增大了誰的風險呢，當一個公司足夠大時。經濟危機的結果就是導致更高的壟斷——小的撐不住的被大的撐得住的收購，第一？
很多人說是雙方風險都大了，裹挾了國家經濟又將更趨向更高的壟斷，他們真的有風險嗎，掛一漏萬吧。
第三。說明了什麼，寧願用很多錢救高盛也不用很少錢救雷曼，它無意中就裹挾了這個國家的經濟，也就是說空賣空買過頭了炒作過頭了。美國政府寧願用很多的錢去救虛擬經濟的投行，也不用很少的錢救實體經濟的汽車行業。類似中國這樣的「綿羊國家」已經大開方便之羊圈，活下來的都已經是大的不能再大的投行了，對政治經濟和國家的控制更強，一旦一方盈利倒是可以賺一萬？
政府是不會讓庄倒下的，前不久報道說「高盛已經進入中國開始養豬」「中國大豆已為外資控制」就是個最好的例子，政府為了穩定社會是不會讓他倒的，被加強監管。結果人們在危機過後幡然醒悟了，誰主宰糧食誰就主宰了人類！實際上不然，誰主宰資源誰就主宰了地球，二一個全球資源你也看到了需求正在逐步的上升價格也是穩中有升，也就是說他們是庄，活下來的投行將會將資金更多的投向實體經濟。
第二，二是平民憤，所謂主流經濟學家（特別是中國的）一邊倒的說美國模式就是好什麼都好。
所以，金融危機後面臨的首要就是要被「去杠桿化」首先！要說開了還有很多，壟斷已經裹挾了國家經濟
因為糧食不夠吃，政府會很難過，再加上投行攪屎棍子. 自信心受到了打擊， 3，石油不夠用了， 發覺資金鏈的問題日益嚴重 4，將繼續其幕後老闆-美國的一貫政策。 6，投資銀行會很艱難。 2，十年內，8，開始受到監管，高管的日子不好過，7， 內部員工的工資不如以前了，對不服氣的國家進行金融超限戰， 遭到各國政府表面上的「圍追堵截」， 5變化 1，所以，會限制
第一，破產風險。投資銀行的杠桿比率高於其他銀行（至少在美國是這樣），因此更加劇了降價資產所帶來的負面影響。
第二，對於他們基金組成的擔憂。作為一個整體，純粹的投資銀行嚴重依賴於短期資金，尤其是回購交易——即對方將一些金融資產作為自己借款的擔保。
第三，盈利能力。隨著融資變得昂貴，杠桿作用減弱，對投行的服務需求也相應減弱。

Ⅸ 投資銀行的監管機構是

銀監會,統一監督管理銀行、金融資產管理公司、信託投資公司以及其它存款類金融機構。