關於加強新股發行監管的措施

⑴ 立法後還取消注冊制嗎

2014年全國證券期貨監管工作會議傳出的消息稱，最快今年6月出台注冊制辦法草案，2015年實施；現存的發審委也可能在今年內取消。

與往年監管工作會議「總結過去、展望未來」有所不同，昨日的工作會議只聚焦一個內容，那就是「監管轉型」。而推進股票發行注冊制改革、確立以信息披露為中心的監管理念等是主要任務。

推進注冊制

1月21日上午9點至11點，證監會主席肖鋼就大力推進「監管轉型」發表講話。

「內容非常多，每一條下面都有非常多的內容，到11點主席都沒有講完。」上述知情人士稱，1月21日和22日證監會系統還要就肖鋼講話內容進行分組討論並向上反饋。

「今天（21日）會議內容提到注冊制時說，最快2014年6月出台注冊制辦法草案，2015年實施。」知情人士對本報表示，具體要以《證券法》的修改為基礎。「《證券法》的修改現在已被列入立法機關第一批修法名單之中，順利的話，2014年能修改完畢，發審委到時候可能就取消了。」

繼十八屆三中全會提出「推進股票發行注冊制改革」之後，2013年11月30日，證監會發布《關於進一步推進新股發行體制改革的意見》（下稱《意見》），開始落實逐步推進股票發行從核准制向注冊制過渡。

「我們現在面臨一個非常艱巨的任務，就是落實十八屆三中全會關於股票發行注冊制改革的任務。」證監會發行部人士此前曾表示，肖鋼多次強調監管要轉型，就是要適應注冊制的需要，在放鬆前端行政管制的同時，必須要把事中的過程監管以及事後的監管加強起來。

「可以想像，如果沒有嚴格的過程監管，沒有事後違規行為的嚴厲處罰，以及整個司法制度、社會各方面對違法違規行為的監督、管理，甚至以司法制度予以民事、刑事的處罰，注冊制改革註定不會成功的。」前述證監會人士稱。

在昨日的會議上，肖鋼提出的監管轉型主要任務中除了推進注冊制改革、確立以信披為中心的監管理念之外，還提出理順監管與執法的關系、提高稽查執法效能、建設法律實施規范體系等任務。

「監管轉型是一項長期任務和系統工程，不可能一蹴而就。」肖鋼在會上如是強調。與此相照應的是，當日會議上還出現了中央、全國人大、國務院有關部門、最高人民法院的代表。

市場的壓力

證監會給予監管轉型高度重視，也有來自市場的壓力。在新股發行體制改革推進的同時，是IPO沉寂一年多之後的重啟。

事實上，證監會監管轉型部分內容實質上已經開始啟動。前述發行部人士表示，包括《關於加強新股發行監管的措施》的發布、發行過程抽查的啟動，都是監管轉型的內容，是為注冊制改革奠定基礎的工作當中做出的比較小的動作，後續的過程監管和事後監管還會源源不斷地推出。

根據證監會的要求，《意見》發布後，首批IPO企業就要落實新的改革措施。其中包括加強信息披露、保護中小投資者權益、引入老股轉讓制度、調整配售機制等內容，主要目的就是為了約束發行人定高價，抑制投資者報高價，遏制股票上市後「炒新」行為。然而，在過去的十多天當中，奧賽康等公司因「三高」問題暫緩發行、證監會啟動大范圍的新股發行過程檢查、我武生物被上海師范大學副教授實名舉報等事件的出現，讓不少市場人士又開始對新股發行產生「一地雞毛」的悲觀態度。

1月12日，證監會緊急發布《措施》，針對「三高」問題進一步加強監管，「三高」現象暫時有所緩解。但是「炒新」的難題又迎面而來。昨日有8隻新股登陸深交所，其中7隻股票首日漲幅都超過了45%。

肖鋼指出，推進監管轉型是資本市場改革創新的內在要求，是對社會主義市場經濟條件下現代證券期貨監管規律的新探索。肖鋼表示，推進監管轉型要實現「六個轉變」，包括監管取向從注重融資，向注重投融資和風險管理功能均衡、更好保護中小投資者轉變；監管重心從偏重市場規模發展，向強化監管執法，規模、結構和質量並重轉變；監管方法從過多的事前審批，向加強事中事後、實施全程監管轉變；監管模式從碎片化、分割式監管，向共享式、功能型監管轉變；監管手段從單一性、強制性、封閉性，向多樣性、協商性、開放性轉變；監管運行從透明度不夠、穩定性不強，向公正、透明、嚴謹、高效轉變。

⑵ 新股申購的條件

新股申購的條件：

現有的新股申購規則是市值配售規則，申購需要的是額度，申購時不需要資金。

1、已開立對應市場的A股賬戶；

2、需要有對應市場的新股申購額度，額度是按您T-2日（T日為網上申購日）前20個交易日（含T-2日）的日均持有市值計算，達到1萬市值（含1萬）才有額度，上海深圳市場的市值分開計算。

3、申購創業板/科創板的新股還要求開通創業板/科創板許可權。

⑶ 金萊特什麼時候上市

廣東金萊特來電器源股份有限公司(以下簡稱「金萊特」或「發行人」)根據中國證監會《關於進一步推進新股發行體制改革的意見》 (證監會公告[2013]42號) （以下簡稱「指導意見」）、《證券發行與承銷管理辦法》(證監會令第95號)和中國證券業協會《首次公開發行股票承銷業務規范》（中證協發[2013]231號）（以下簡稱「業務規范」）、《關於加強新股發行監管的措施》（中國證券監督管理委員會公告[2014]4號）等相關規定首次公開發行股票並擬在深圳證券交易所(以下簡稱「深交所」)上市。

本次發行的網下、網上申購日為T日（2014年1月20日）。投資者只能選擇網下發行或者網上發行一種方式進行申購。參與初步詢價的投資者將不能參與網上發行。若投資者同時參與網下發行和網上發行的，網上發行申購部分為無效申購。

2014年1月20日（T日）網上、網下申購結束後，在網下出現超額認購的前提下，發行人和主承銷商根據投資者的網上初步認購倍數決定是否啟動回撥機制，對網上、網下的發行規模進行調節。

⑷ 新股上市首日有哪些交易規則有什麼技巧

深交所:新股首日取消2次臨停 停牌時間縮至30分鍾
2014年06月13日 16:55

為配合中國證監會新股發行改革措施的順利實施，深交所今日發布《關於完善首次公開發行股票上市首日交易機制有關事項的通知》。《通知》根據《中國證監會關於進一步推進新股發行體制改革的意見》和《深圳證券交易所交易規則》等有關規定，完善了股票上市首日交易機制的有關事項。

內容方面，本次對新股上市首日交易機制主要做了三方面的調整：一是全日設立不高於發行價144%且不低於發行價64%的有效申報價格範圍限制，超出有效申報價格範圍的申報為無效申報。

二是取消盤中成交價首次達到或超過開盤價上下20%的盤中臨時停牌閾值，並將10%停牌閾值的臨時停牌時間，由原來的1小時調整為30分鍾。

三是盤中臨時停牌結束復牌時以及收盤階段，調整集合定價為集合競價。

以下是通告全文

各會員單位：

為切實防範首次公開發行股票(以下簡稱「股票」)上市首日交易風險，維護證券市場秩序，保護投資者的合法權益，根據《中國證監會關於進一步推進新股發行體制改革的意見》和《深圳證券交易所交易規則》等有關規定，經中國證監會批准，現就完善股票上市首日交易機制的有關事項通知如下：

一、股票上市首日全日投資者的有效申報價格不得高於發行價的144%且不得低於發行價的64%，超過有效申報價格範圍的申報為無效申報。

有效申報價格範圍的計算結果按照四捨五入的原則取至0.01元。

二、股票上市首日開盤集合競價階段有效競價范圍為發行價的上下20%。

超過開盤有效競價范圍，但未超過有效申報價格範圍的申報不能參加開盤集合競價，暫存於交易主機，當連續競價成交價波動使其進入有效競價范圍時，交易主機自動取出申報，參加連續競價。

集合競價階段未產生開盤價的，以當日第一筆成交價作為開盤價。

三、股票上市首日連續競價階段出現盤中成交價較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過10%的，本所對其實施盤中臨時停牌，臨時停牌時間為30分鍾。

臨時停牌期間，投資者可以申報，也可以撤銷申報。復牌時，對已接受的申報進行復牌集合競價。

盤中臨時停牌具體時間以本所公告為准，臨時停牌時間跨越14︰57的，於14︰57復牌並對已接受的申報進行復牌集合競價。

四、股票上市首日14︰57至15︰00採用收盤集合競價，收盤價通過集合競價的方式產生。

收盤集合競價階段不允許撤銷申報。

五、股票上市首日連續競價、盤中臨時停牌復牌集合競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%，但不得超過全日有效申報價格範圍。

六、股票上市首日不接受市價申報。

七、本通知自發布之日起施行。本所2013年12月13日發布的《關於首次公開發行股票上市首日盤中臨時停牌制度等事項的通知》(深證會〔2013〕142號)同時廢止。本通知未做規定的，適用本所《交易規則》及其他相關規定。

特此通知

深圳證券交易所

2014年6月13日
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上交所調整新股上市首日交易機制及有關監管措施
2014年06月13日 15:23

為配合中國證監會新股發行改革措施的順利實施，上交所今日發布了《關於新股上市初期交易監管有關事項的通知》。

為配合中國證監會新股發行改革措施的順利實施，上交所今日發布了《關於新股上市初期交易監管有關事項的通知》。《通知》主要是對2013年12月13日上交所發布的《關於進一步加強新股上市初期交易監管的通知》所規定的新股上市首日價格控制和盤中臨時停牌的交易機制，以及新股異常交易行為及其監管措施等內容進行了適當調整。

上市首日交易機制方面的調整主要有：一是取消了「收盤前5分鍾申報價格不得高於當日開盤價的120%且不得低於當日開盤價的80%」的控制措施，申報價格僅實施「集合競價階段不得超過發行價120%和不得低於發行價格的80%」和「連續競價階段不得超過發行價144%和不得低於發行價格的64%」的控制措施；二是取消了盤中股價上漲或下跌超過20%時第二次盤中臨時停牌的規定，僅在盤中股價上漲或下跌超過10%時停牌30分鍾，以解決新股上市首日交易時間過短的問題。

新股上市初期(上市後的前10個交易日)異常交易行為及其監管措施方面的調整主要有：一是取消了單一投資者全天買入不得超過新股當日實際上市流通量千分之一的限制；二是對大額申報、高價申報、連續申報、虛假申報行為進行了量化規定，以幫助投資者更好地把握《通知》規定的新股異常交易行為，自覺約束其新股交易行為。

上交所有關負責人表示，我國證券市場歷來有炒作新股的習慣，上交所將按照中國證監會的要求，加大對新股交易行為的監控，希望廣大投資者理性參與新股交易，避免因盲目跟風炒作帶來不必要的損失。對違反《通知》的非理性新股炒作行為，上交所將根據其情節輕重採取必要的自律監管措施，或者上報中國證監會查處。

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上交所關於新股上市初期交易監管有關事項的通知

各市場參與人：

為加強對首次公開發行股票(以下簡稱「新股」)上市初期(上市後的前10個交易日，不含全天停牌日)的交易監管工作，防控新股炒作，維護市場交易秩序，保護投資者合法權益，根據《上海證券交易所交易規則》、《上海證券交易所證券異常交易實時監控細則》等有關規定，上海證券交易所(以下簡稱「本所」)對新股上市初期的交易監管工作做了進一步規定。現將有關事項通知如下：

一、新股上市首日，投資者的申報價格應當符合以下要求，超出有效申報價格範圍的申報為無效申報：

(一)集合競價階段，有效申報價格不得高於發行價格的120%且不得低於發行價格的80%；

(二)連續競價階段，有效申報價格不得高於發行價格的144%且不得低於發行價格的64%。

有效申報價格範圍的計算結果按照四捨五入的原則取至0.01元。

集合競價階段未產生開盤價的，以當日第一筆成交價格作為開盤價。

二、新股上市首日連續競價階段，盤中成交價格較當日開盤價首次上漲或下跌超過10%的，本所對其實施盤中臨時停牌；盤中成交價格較當日開盤價上漲或下跌超過20%的，本所不再對其實施盤中臨時停牌。

因前款規定停牌的，停牌持續時間為30分鍾，如停牌持續時間達到或超過14:55，當日14:55復牌。

實施盤中臨時停牌後，本所將通過官方網站(www.sse.com.cn)和衛星傳輸系統，對外公告具體的停牌及復牌時間。

三、新股上市初期，本所對單一或者涉嫌關聯的多個證券賬戶的下列異常交易行為予以重點監控：

(一)通過大額申報、高(低)價申報、連續申報或虛假申報等手段，影響新股交易價格；

(二)通過日內反向交易或頻繁隔日反向交易等手段，影響新股交易價格；

(三)利用市價委託進行大額申報，影響新股交易價格；

(四)本所認為需要重點監控的其他異常交易行為。

四、新股上市初期，出現下列情形之一的，屬於本通知第三條第(一)項規定的大額申報、高(低)價申報、連續申報、虛假申報：

(一)集合競價階段，以高於(低於)前收盤價(上市首日為發行價)3%的價格申報買入(賣出)的數量超過新股當日實際上市流通量的5‰；

(二)連續競價階段，以高於(低於)申報時點最新成交價3%的價格申報買入(賣出)的數量超過新股當日實際上市流通量的5‰；

(三)連續競價階段，當最新成交價為當日最高成交價時，以不低於該成交價申報買入的數量超過新股當日實際上市流通量的2‰；

(四)連續競價階段，1分鍾內單邊申報次數超過3次且申報價格高於(低於)申報時點最優買價(賣價)的；

(五)連續競價階段，以實時最優5檔價位申報買入(賣出)的數量超過當時該最優5檔價位市場總申報買入(賣出)數量的30%並有撤單行為，且當日該情形發生3次以上的。

五、根據市場需要，本所可以對本通知規定的有效價格申報范圍、異常波動標准和異常交易行為認定標准進行調整。

六、本所在新股上市首日收盤後公布該股當日各類投資者的交易信息。各市場參與人可以登錄本所官方網站「交易信息披露」欄目的「新股首日交易信息」項目進行查詢。

七、對存在本通知規定的異常交易行為的證券賬戶，本所可以單獨或同時對其採取下列監管措施：

(一)口頭或書面警示證券賬戶持有人；

(二)要求證券賬戶持有人提交合規交易承諾；

(三)盤中暫停證券賬戶當日的交易；

(四)本所規定的其他監管措施。

對於情節嚴重的，本所將給予限制證券賬戶交易、認定證券賬戶持有人為不合格投資者等紀律處分，並計入誠信檔案；涉嫌違法的，將上報中國證監會查處。

八、本所會員應當做好本通知的宣傳工作，向客戶充分揭示新股交易的風險，加強客戶新股交易行為的管理，發現客戶有本通知規定的異常交易行為之一的，應當予以提醒，並及時採取措施予以制止。

對存在嚴重異常交易行為、經提醒仍不改正的客戶，會員可以依據《上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細則》的有關規定，拒絕其交易委託，或者終止與客戶的證券交易委託代理關系，並向本所報告。

九、本所會員應當積極配合本所加強對新股交易的協同監管，對本所提供的新股交易重點監控賬戶，應當採取有效措施規范和約束其新股交易行為。

會員總部應當指定專人負責新股交易監管工作，各證券營業部負責人是其所在營業部新股交易協同監管的直接責任人。

十、本所將對會員貫徹和執行本通知的情況進行專項檢查。對貫徹和執行不力的會員，本所將對其採取下列監管措施和紀律處分：

(一)對一年內有3個以上客戶因新股異常交易行為被本所限制證券賬戶交易或者認定證券賬戶持有人為不合格投資者的，約見會員相關高管談話；

(二)對一年內有5個以上客戶因新股異常交易行為被本所限制證券賬戶交易或者認定證券賬戶持有人為不合格投資者的，視情況向會員發出監管警示函；

(三)對一年內有10個以上客戶因新股異常交易行為被本所限制證券賬戶交易或者認定證券賬戶持有人為不合格投資者的，視情況在會員范圍內予以通報批評。

(四)本所規定的其他監管措施和紀律處分。

十一、基金、保險、券商等專業機構投資者，應當嚴格按照本通知要求，堅持自律、規范原則，強化價值投資理念，理性參與新股交易。

十二、本通知所稱「以上」、「超過」含本數，「高於」、「低於」不含本數。

十三、新股上市初期交易監管的其他事宜，適用《上海證券交易所交易規則》、《上海證券交易所證券異常交易實時監控細則》等業務規則的規定。本所其他業務規則的規定與本通知不一致的，以本通知為准。

十四、本通知自發布之日起施行。本所2013年12月13日發布的《關於進一步加強新股上市初期交易監管的通知》(上證發〔2013〕20號)同時廢止。

特此通知。

上海證券交易所

二○一四年六月十三日

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⑸ 我國新股發行制度改革的措施有哪些

目前我國的新股發行制度是核准制，基本工作程序：
1、發行人自主選擇承銷的專證券公司屬；
2、主承銷商負責推薦發行公司；
3、發行審核委員會審查發行申請文件；
4、國務院證券監管機構依法負責核准；
5、發行人到證券市場籌資。

⑹ 12月新股申購有哪些

你好：

給你一張圖，可以了解清楚

如下：

⑺ 新股上市首日交易規則是怎樣的

新股上市首日出現異常波動情形，上海證券交易所和深圳證券交易所可以對其實施盤內中臨時停牌容。

新股上市首日出現下列異常波動情形之一的，本所可以對其實施盤中臨時停牌：

1、盤中成交價格較當日開盤價首次上漲或下跌10%以上（含）；

2、盤中成交價格較當日開盤價上漲或下跌20%以上（含）；

3、盤中換手率（成交量除以當日實際上市流通量）達到80%以上（含）；

因第1項停牌的，當日僅停牌一次，停牌持續時間為30分鍾，停牌時間達到或超過14:55的，當日14:55復牌。因第2、第3項停牌的，停牌時間持續至當日14:55。

(7)關於加強新股發行監管的措施擴展閱讀

股市的市場特點有以下：

1、有一定的市場流動性，但主要取決於當日交易量（交易量取決於投資人心理預期）。

2、股票市場只在紐約時間早上的9：30到下午4：00（中國市場為下午三點）開放，收市後的場外交易有限。

3、成本和傭金並不是太高適合一般投資人。

4、賣空股票受到政策（需要開辦融資融券業務）和資本（約50萬）的限制，很多交易者都為此感到沮喪。

5、完成交易的步驟較多，增加了執行誤差和錯誤。

⑻ 慈銘體檢是上市公司嗎

不是。

截止2019年12月日，慈銘體檢還不是上市公司。

按照中國證券監督管理委員會於2014年1月12日發布的《加強對新股發行監督的辦法》（證監會公告[2014] 4號）的精神，發行人和主承銷商推遲了發行股票的時間，刊登《慈明市健康體檢管理集團股份有限公司首次公開發行股票的公告》。

《證券法》第四十七條規定：「上市申請經證券交易所批准後，上市公司應當在上市交易五日前公告批准股票上市的有關文件，並將其刊登在證券交易所， 指定的公眾檢查地點，「 Cinging醫學檢查已推遲了2014年1月12日的公開發行，到2019年12月13日，尚未宣布成功上市。

(8)關於加強新股發行監管的措施擴展閱讀：

上市公司的特點

1、上市公司是股份有限公司。

股份有限責任公司可以是非上市公司，具有股份有限責任公司的一般特徵，例如有限責任，股東的所有權和經營權。股東通過選舉董事會和投票參與公司的決策。

2、上市公司必須經政府主管部門批准。

根據《公司法》的規定，股份有限公司的上市必須經國務院或者國務院授權的證券管理部門批准。

3、上市公司發行的股票在證券交易所進行交易。

未在證券交易所交易的已發行股票不是上市股票，與一般公司相比，上市公司的最大特點是可以利用證券市場募集資金，廣泛吸收社會閑散資金，從而迅速擴大公司規模，提高產品競爭力和市場份額。因此，在有限公司發展到一定規模後，公司股票在交易所公開上市通常是公司發展的重要戰略步驟。

⑼ t日申購新股，t+2日還能申購嗎

不能了。
★新股申購規則：
一、T-2日（含）前20個交易日日均必須至少持有1萬元非限售A股市值才可申購新股，上海、深圳分開單獨計算；
二、姓名、身份證號相同的所有賬戶（含融資融券賬戶）合並計算T-2日市值；
三、上海每持有1萬元市值可申購1000股，深圳每持有5000元市值可申購500股；自己的賬戶能申購多少股，在下單時交易軟體會有提示；
四、有市值的賬戶才能申購，上海在普通或信用賬戶申購，深圳在普通或信用賬戶申購，只有第一次下單有效（按發行價買入）且不能撤銷；
五、申購時間：上海9:30-11:30/13:00-15:00，深圳9:15-11:30/13:00-15:00；
六、值得注意的是，客戶申購時，不需要事先凍結資金，待中簽後才需要兌付。
七、還有很重要一點，當客戶累計有3次中簽後沒有兌付相對應金額申購費的，就會被暫停半年申購新股功能。根據最新消息，兩周內會有10家公司申購，根據規則，t-2的前20天平均市值，大家若想多些號碼中簽，需要最近提高自己倉位，獲得更多號碼抽簽。
據了解，取消新股申購預先繳款制度，除了要修訂相關規則，還涉及證券交易系統技術改造工作，目前這兩項工作已同步啟動，但相關規則修訂和技術系統改造工作均需一定的准備時間。
此外，現階段，新股發行仍然應該堅持低價持續發行的原則。發行定價市盈率超過同行業市盈率的，應按照證監會發布的《關於加強新股發行監管的措施》要求，連續三周發布投資風險特別公告。